Fundos soberanos atingem ativos de US$ 3,5 trilhões em 2007

Os fundos soberanos aumentaram 24% em três anos, alcançando um total de US$ 3,5 trilhões em 2007, anunciou nesta segunda-feira a empresa americana de pesquisa econômica Global Insight.

Os fundos soberanos são fundos de governos que usam recursos das reservas internacionais para realizar investimentos.

Segundo o estudo, projetando-se o ritmo anual de crescimento, os fundos soberanos superarão o atual PIB (Produto Interno Bruto) dos Estados Unidos em 2015 e a produção total da União Européia em 2016.

O auge desses fundos é favorecido pela dinâmica das economias emergentes, inundadas com recursos financeiros abundantes trazidas pelos altos preços da energia e das matérias-primas, que investiram no exterior em busca de melhores rendimentos.

No entanto, o rápido aumento dos investimentos por parte desses fundos estatais gera a preocupação de que os governos possam usá-los como instrumentos políticos.

A Global Insight, empresa de Massachusetts especializada em análises e prognósticos econômicos e financeiros, destaca que os fundos soberanos estão mudando a natureza das relações entre países desenvolvidos e nações em desenvolvimento.

"Munidos dessas enormes somas em dinheiro livre de dívidas, os fundos soberanos de investimento são os novos protagonistas do poder financeiro, combinando a potência dos fundos especulativos com os ativos privados, e usurpando (o papel) dos bancos centrais como os financiadores do capital internacional de última instância", disse Jan Randolph, diretor da divisão de risco soberano da Global Insight.

Segundo o registro Sovereign Wealth Fund Tracker da firma, em 2007 os fundos soberanos injetaram US$ 80 bilhões em ações e ativos bancários apenas nos Estados Unidos. Em todo o mundo, 93% dos investimentos foram destinados ao setor financeiro ocidental.

"Desde então, houve um giro do peso financeiro de oeste a leste, particularmente para a China, além de outros países da Ásia, do Oriente Médio e países petroleiros", explicou Randolph.

O maior gerador de fundos soberanos continua sendo a China, com aproximadamente US$ 1,2 bilhão, seguido por Rússia e Kuwait, segundo dados da Global Insight.

Nos últimos cinco anos, os geradores mais dinâmicos de fundos soberanos foram: Nigéria, com um aumento de 291%; Omã (256%); Cazaquistão (162%); Angola (84%); Rússia (74%) e Brasil (65%).

Em janeiro de 2008, as aquisições totais por parte dos fundos soberanos alcançaram US$ 20,6 bilhões, o equivalente a quase um terço do total de US$ 60 bilhões manipulados pelos fundos soberanos em fusões e aquisições em 2007.

Os fundos soberanos realizaram 35% das fusões e aquisições em 2007, 28% de todas as fusões e aquisições registradas nos Estados Unidos em janeiro de 2008.

"Os fundos soberanos estimularam novas alianças com ativos privados para evitar os controles", aponta a Global Insight. "Os fundos soberanos já representam aproximadamente 10% dos investimentos em ativos privados globais, e devem continuar crescendo nos próximos anos".