Juros do empréstimo caem em março, mas cheque especial fica mais caro

As taxas de juros cobradas das pessoas físicas recuaram em março, depois de subirem nos dois primeiros meses do ano, segundo a pesquisa mensal de juros do Banco Central divulgada hoje.

A taxa média para o consumidor recuou de 49% ao ano em fevereiro para 47,8% em março e voltou aos níveis de junho de 2007. No final do ano passado, a taxa chegou a cair para 33,8% a.a., mas voltou a subir neste ano atingindo pico no mês de fevereiro.

A queda na taxa da pessoa física em março foi puxada pelo recuo dos juros do empréstimo pessoal (de 52,6% para 50,5% ao ano) e do financiamento de veículos (de 31,2% para 30,1% ao ano). No sentido contrário, houve alta do cheque especial, que passou de 146% ao ano para 149,8% --a taxa é a maior desde setembro de 2003, puxada pelo aumento do IOF.

Os juros das empresas apresentaram aumento no mês de fevereiro, de 24,8% ao ano para 26,5%. Com isso, a taxa geral (pessoa física + jurídica) passou de 37,4% para 37,6% de fevereiro para março e fechou o trimestre no nível mais alto desde abril do ano passado.

Motivos

A alta dos juros acompanhou no trimestre a interrupção da queda da taxa básica de juros promovida pelo BC e também foi influenciada pelas novas regras do IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) instituídas neste ano para compensar o fim da CPMF (Contribuição Provisória sobre Movimentação Financeira).

Além disso, houve aumento do spread bancário --diferença entre o custo de captação dos bancos e a taxa efetiva cobrada dos clientes. O spread geral caiu 0,6 ponto percentual em março (para 25,4 p.p.), mas subiu 3,1 pontos no trimestre.

Quase trilhão

O volume de financiamentos subiu 3,5% no mês passado, para R$ 992,7 bilhões, e acumulou alta de 31,1% em 12 meses. Esse valor corresponde a 35,9% do Produto Interno Bruto (PIB), ante 35% em fevereiro.

Considerando-se apenas os recursos livres, foram R$ 705,3 bilhões, um aumento de 3,7% no mês e 35,8% em 12 meses.

A inadimplência manteve a tendência de recuo em todos os segmentos e passou de 4,4% em janeiro e fevereiro para 4,1% em março.

Desconto em folha

As operações com crédito consignado --desconto em folha de pagamento-cresceram 2,6% no mês e 31% em 12 meses. Foram R$ 69,2 bilhões, mais da metade (56,4%) de toda a carteira de crédito pessoal.

Os juros do consignado mantiveram nesse trimestre a tendência de queda registrada em 2007. A taxa caiu de 28,1% ao ano em dezembro para 27% a.a. em março (estava em 28,8% em fevereiro).