da Sucursal do Rio

Com o objetivo de ajudar as empresas brasileiras que captaram recursos em dólares antes da desvalorização do real e estão em dificuldades para refinanciar seus débitos, o BNDES está montando um esquema com o Banco do Brasil e a Goldman Sachs para facilitar esse refinanciamento.
O mecanismo consistirá na criação de uma empresa do tipo SPE (Sociedade de Propósito Específico) com o único objetivo de emitir bônus com prazo de dez anos.
Os bônus serão oferecidos para troca aos investidores em bônus de empresas brasileiras que estejam preocupados com o resgate dos papéis. O investidor dá o bônus da empresa pelo valor de mercado atual e recebe em troca o valor equivalente em papéis dessa SPE.
Em troca de ficar com um papel de mais longo prazo (a média das empresas brasileiras é de três anos e meio) e ainda pagar pedágio por isso, o investidor terá a garantia adicional de que o BNDES cobrirá calotes equivalentes a até dois anos de juros dos papéis da SPE.
O volume dos bônus passíveis de troca pode chegar a US$ 26,5 bilhões, mas o BNDES prevê que o total não atingirá US$ 2 bilhões.



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