BC diz que dado não preocupa, mas economistas projetam aumento maior no 2º semestre

Apesar de recuo em maio, taxas de juros médias cobradas das pessoas físicas já voltaram a subir neste mês, aponta o Banco Central

JULIANA ROCHA
DA SUCURSAL DE BRASÍLIA

A taxa de inadimplência do crédito das pessoas físicas subiu ligeiramente em maio, para 7,3%, o maior nível desde fevereiro do ano passado. Foi o segundo mês seguido de alta. Em abril, a inadimplência -dívidas vencidas há mais de 90 dias- foi de 7,1% e, em março, de 6,9%. As dívidas vencidas há menos de 90 dias são classificadas pelo BC como "atrasos".
O chefe do Departamento Econômico do Banco Central, Altamir Lopes, classificou como "muito pequena" a alta da inadimplência nos últimos dois meses. Ele disse que esse resultado não preocupa o BC. "Houve uma pequena elevação da inadimplência nos últimos dois meses. Temos que observar um pouco mais para ver se é uma tendência", disse Lopes.
Philip Wagner, economista do Unibanco, acredita que a inadimplência vai crescer mais no segundo semestre. Ele calcula aumento para 7,6% até o final do ano. Ele faz a projeção comparando a taxa de crescimento do crédito de pessoas físicas com o aumento do rendimento da população, calculado pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística).
"Quando o crédito se acelera muito mais rápido que a renda da população, é sinal de que a inadimplência vai subir alguns meses à frente. Leva até nove meses para isso surgir nas estatísticas do BC", diz Wagner.
Nos 12 meses encerrados em maio, o crescimento do volume de crédito da pessoa física foi de 32,1%. A renda nominal da população cresceu 8,4% nos 12 meses encerrados em abril. O IBGE ainda não divulgou os dados de maio. "A diferença é muito grande entre o aumento do crédito e da renda. Mas não é de todo uma má notícia. Quando a inadimplência dá sinais de alta, os bancos restringem um pouco a oferta. É uma forma de controlar o crescimento."

Juros médios
Apesar do aumento dos juros básicos, a taxa média cobrada nos financiamentos cresceu apenas 0,1 ponto, para 37,6%. A taxa para pessoas físicas caiu de 47,7% para 47,4% ao ano. Os juros cobrados de empresas subiram de 26,3% para 26,9% ao ano. Essa alta reflete, principalmente, o aumento da Selic.
Altamir Lopes, do BC, acredita que o aumento da Selic não se reflete na média dos juros para pessoa física porque em maio foi extinta a TAC (Tarifa de Abertura de Crédito), o que reduziu os custos do financiamento e o "spread" bancário, que é a diferença entre a taxa de captação dos bancos no mercado financeiro e os juros cobrados do consumidor.
De acordo com Lopes, a TAC representava um custo médio de dois pontos percentuais nos financiamentos. Com o fim da cobrança, o custo do crédito diminuiu, reduzindo o "spread" bancário das pessoas físicas para 33,5% em maio, contra 34,6% em abril.
Em junho, os juros médios para pessoas físicas voltaram a subir, segundo Lopes. Os números apurados até o dia 12 mostram aumento de 0,9% na taxa média de juros para pessoas físicas. O "spread" para o segmento registra alta de 0,6% neste período.

Cheque especial
Em maio, houve alta das taxas cobradas pelo uso do cheque especial, de 4,4%. As pessoas que entraram no vermelho no mês passado pagaram juros médios de 157,1% ao ano, contra 152,7% no mês anterior. O "spread" do cheque especial também subiu no período, de 141,8% para 145,8%.
"As taxas do cheque especial são muito elevadas, são proibitivas. As pessoas só devem recorrer em última instância", sugere Lopes.
Os juros cobrados pelo financiamento de veículo e aquisição de outros bens, como eletrodomésticos, também subiram no mês passado, em 0,8 ponto e 1,7 ponto, respectivamente. A queda da taxa de pessoas físicas apareceu no crédito pessoal, de 67,7% para 63%, excluindo-se o crédito consignado.


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