Empresas aproveitam cenário para lançar papéis

Se os fundos estão interessados em comprar mais títulos privados para "turbinar" o retorno, as empresas aproveitam para captar com custo menor do que pagariam em empréstimos nos bancos.

Em janeiro, o setor privado levantou R$ 6,7 bilhões -28% mais que em janeiro de 2011.

Destacaram-se Lojas Americanas (R$ 500 milhões), Votarantim Cimentos (R$ 1 bilhão), OGX (R$ 400 milhões), Educacional (R$ 550 milhões), Duke Energy (R$ 150 milhões) e Eletropaulo (R$ 600 milhões), totalizando R$ 3,2 bilhões em debêntures (título longos).

Para fevereiro, há R$ 3,6 bilhões em oferta de debêntures registradas da Plascar, da BR Malls, da Cemig e da Brasil Telecom. A mais esperada é a emissão de R$ 2 bilhões do BNDESPar, braço de participações do BNDES.

"O mercado está muito aquecido e a formação de preços está cada vez mais eficiente e sem distorções. Falta melhorar a liquidez no mercado", disse Silvio Samuel, coordenador da Anbima, referindo-se às transações entre investidores após a emissão pelas empresas.