BTG estreia papéis com alta de 0,6% na Bolsa

Veterano na estruturação de aberturas de capital de empresas na Bolsa, o banco BTG Pactual estreou ontem os seus próprios papéis com alta de 0,64% e abriu caminho para que outras empresas cheguem ao mercado acionário.

A operação tornou o banco 10,35% maior do que era após a emissão de novas ações. O banco chega com um valor de mercado de R$ 28 bilhões -mais que a CSN (R$ 24,6 bilhões) e o Pão de Açúcar (R$ 22,2 bilhões).

A estreia do BTG na Bolsa era uma das mais aguardadas por se tratar de um banco de investimento desvinculado dos grandes grupos bancários e focado na participação de empresas de setores em consolidação.

No processo, o banco captou R$ 3,66 bilhões dos investidores. Desse valor, R$ 2,93 bilhões vão para o caixa, servindo para ampliar as operações de crédito e os investimentos em empresas.

Os R$ 731,3 milhões restantes são participações que alguns dos sócios estrangeiros venderam ao mercado.

O banco passa a ter 13% de suas ações entre os acionistas minoritários.

Para entrar na Bolsa, o BTG Pactual emitiu novas ações, agrupadas em certificados chamados units, que representam uma série de papéis brasileiros e estrangeiros. Isso porque o banco fez também, na Bolsa Euronext de Amsterdã, a abertura de capital de sua empresa de participações, que terá BDRs (recibos de ação estrangeira).

Cada unit equivale a uma ação ordinária (com voto) e duas preferenciais (com voto) do banco e mais um BDR de uma ação classe A e dois BDRs de ação classe B da BTG Pactual Participations.

Segundo Andre Esteves, presidente do banco, o sucesso da operação em meio a um período turbulento foi um "voto de confiança" dos investidores ao Brasil.

Para Edemir Pinto, presidente da BM&FBovespa, a abertura de capital do BTG deve destravar operações semelhantes de outras empresas. Ele diz que há 40 empresas com planos de entrar na Bolsa nos próximos meses.

"O Pactual é um dos principais atores desse processo. Esteve em 50% do total de ofertas [iniciais de ações] que tivemos", afirmou.