Brazil Pharma pode chegar a quase mil lojas com Sant'ana

O mais recente movimento da Brazil Pharma para adquirir uma rede farmacêutica, deve garantir à holding de farmácias do BTG Pactual distância significativa em relação às suas rivais em termos de número de lojas.

A Brazil Pharma anunciou nesta segunda-feira um acordo para comprar --por meio de sua controlada Farmais-- a totalidade da rede de farmácias baiana Sant'ana, por R$ 347 milhões em dinheiro e posterior emissão de R$ 150 milhões em ações.

A aquisição ainda depende de aprovação tanto dos acionistas da companhia quanto de órgãos regulatórios. Considerado o número de lojas, a holding do banco comandado por André Esteves deve se aproximar de mil unidades no país.

A repercussão da notícia no mercado era positiva. Às 13h00, a ação da Brasil Pharma subia 3,3%, a R$ 8,20, enquanto o Ibovespa avançava 1,68%.

Em novembro passado, a Brazil Pharma anunciou a compra das redes Big Ben (por R$ 293 milhões) e Estrela Galdino (por R$ 18 milhões), nas regiões Norte e Nordeste do país, passando a contabilizar 872 lojas.

Segundo uma fonte do setor farmacêutico que pediu para não ser identificada, a rede Sant'ana conta com cerca de 100 lojas em operação, o que elevaria o total sob o guarda-chuva da Brazil Pharma a aproximadamente 972 unidades.

A Raia Drogasil, após unirem suas operações no segundo semestre de 2011, contabilizam 776 lojas no país, enquanto a Drogaria São Paulo, que adquiriu as redes Drogão e Pacheco, soma 691 unidades. A rede Pague Menos, por sua vez, possui 496 lojas.

COMPRA DA SANT'ANA

O primeiro pagamento a ser feito pela Brazil Pharma corresponde a 70% do capital total da Sant'ana, sendo que R$ 247 milhões serão pagos à vista e R$ 100 milhões serão retidos para garantir o pagamento de possíveis contingências, sendo o eventual saldo liberado após quatro anos.

Em seguida, "dentro do menor prazo possível", a Farmais vai incorporar os 30% restantes da Sant'ana, fazendo com os acionistas desta empresa se tornem sócios da Farmais.

Após incorporação da Sant'ana pela Farmais, a Brazil Pharma fará uma assembleia geral extraordinária (AGE) para aprovar a incorporação das ações e o patrimônio da própria controlada, "de forma a incorporar ao seu patrimônio a totalidade das ações de emissão da Farmais de titularidade dos vendedores".

Isso representará um aumento de capital no montante de R$ 150 milhões da Brazil Pharma, mediante emissão de 15 milhões de ações a serem entregues aos vendedores, com restrições de negociações por três anos.