Basta começar a se interessar pelo mundo dos investimentos que passa a ser uma missão quase impossível abrir a caixa de email ou assistir um vídeo no YouTube sem aparecer alguém te oferecendo a oportunidade do século.
Pode ser uma carteira de ações que rendeu um percentual astronômico, uma estratégia infalível para proteger os seus investimentos na crise ou um curso que vai deixar você com a mente dos milionários. A oferta mais perigosa é a de investimentos com um alto retorno garantido.
Normalmente, apela-se para o que a turma do marketing chama de FOMO, sigla para Fear of Missing Out, que é o medo de perder uma oportunidade. E quem vai perder a chance de ganhar uma bolada?
As propostas que parecem boas demais para ser verdade vêm de quem quer tirar uma casquinha do crescente mercado de investidores.
Chegamos, agora, ao patamar de 2 milhões de “pessoas físicas” na bolsa, que têm, juntas, R$ 257 bilhões investidos. Ao fim de 2018, eram apenas 700 mil pessoas.
Os novos investidores compram, em média, fatias pequenas. Em março, por exemplo, chegaram 223 mil novos investidores na B3, 30% fizeram seu primeiro investimento com menos de R$ 500.
Todos esses novos nadadores no oceano dos investimentos atraem os tubarões.
Então, nesse momento de chegada ao mercado, aprender a analisar o que os anúncios, mensagens e “influenciadores” estão oferecendo é tão importante como saber diferenciar o Tesouro Selic do Tesouro IPCA.
Ofertas irregulares
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM), órgão responsável por fiscalizar o mercado de títulos financeiros, registrou um aumento impressionante no número de processos envolvendo a oferta irregular de investimentos.
Em levantamento exclusivo para esta coluna, é possível ver que já são 163 processos sobre o chamado mercado marginal, abertos a partir de denúncias de investidores, só nos cinco primeiros meses 2020. Durante todo o ano de 2018, foram 136.
O mês de fevereiro exemplifica a mudança: 45 processos foram abertos no segundo mês de 2020. Em 2019, foram 11. Em 2018, 8.
Nesses processos, vêm as “stop orders”, ou seja, medidas cautelares em que a CVM suspende a atuação de pessoas e empresas enquanto investiga se estão oferecendo investimentos ou captando clientes de forma irregular. Em 2019, foram 33. Em 2018, 11. Os números de 2020 ainda estão em aberto, mas os alertas enviados pela entidade ao mercado têm sido constantes.
A impressão na autarquia é que aumentou o número de casos que se confirmam fraudes. Nessas situações, sequer é feito algum investimento com o dinheiro captado, que serve só para encher os bolsos dos “espertos” que armaram o golpe.
A forma de divulgação desses esquemas se modernizou, mas muitos dão apenas uma roupa nova às velhas pirâmides financeiras.
Para caracterizar os golpes como “oferta pública de investimentos”, a CVM tem vasculhado sites, páginas no Facebook, Twitter ou no Instagram, além de vídeos no YouTube, conta Érico Lopes, gerente de estrutura de mercado e sistemas eletrônicos da entidade.
Retorno garantido
A orientação geral é simples: não acredite em quem oferece retorno garantido em investimentos de renda variável. E isso inclui aqueles feitos com criptomoedas, como o Bitcoin, e com moedas estrangeiras, ou Forex.
A grande queda das bolsas em decorrência da pandemia de coronavírus deixou clara a lição sobre a impossibilidade de garantir retorno.
Dos cinco fundos multimercado com maior rentabilidade em 2019, quatro tiveram rentabilidade negativa neste ano. No caso das ações, as cinco mais valorizadas no ano passado também registram rentabilidade bem abaixo de zero em 2020. Veja a tabela abaixo.
O melhor a fazer ao receber uma proposta tentadora, seja num vídeo, num e-mail ou pelo WhatsApp, é checar se quem oferece aquele investimento está registrado na CVM (no chamado Cadastro Geral de Regulados).
Caso não esteja, além de pular fora, convém denunciar, para evitar que sigam fazendo vítimas e enchendo os bolsos.
Fundos multimercado que mais renderam em 2019
| Fundo | Rentabilidade em 2019 (%) | Rentabilidade em 2020 (%) |
| Logos Total Return FI Cotas FIM | 116 | -53 |
| Logos Long Biased FIC FIM | 81 | -25 |
| Little IV FI Cotas FIM FIE | 64 | 56 |
| Alpha Key Long Biased CSHG FIC FIM | 61 | -29 |
| Canvas Dakar Long Bias S FIC FIM | 57 | -28 |
Ações que mais subiram em 2019 (Valores em R$)
| Código de Negociação | Empresa | Preço das ações em janeiro de 2019 | Preço das ações em dezembro de 2019 | Preço das ações em janeiro de 2020 | Preço das ações em maio de 2020 |
| PMAM3 | Paranapanema | 1,41 | 29,09 | 28,58 | 10,14 |
| CTXT11 | Fundo de Investimento Imobiliário Centro Têxtil Internacional | 4,08 | 58,8 | 58,8 | 46,24 |
| ATMP3 | Atma Participações | 0,89 | 8,89 | 8,92 | 4,9 |
| FRTA3 | Pomifrutas | 0,96 | 8,05 | 8,55 | 5,15 |
| PDGR3 | PDG | 1,14 | 7,39 | 7,95 | 3,43 |
Fonte: Trademap
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