São Paulo, domingo, 2 de junho de 1996 |
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Aposentar antes do tempo traz vantagem financeira
GABRIEL J. DE CARVALHO
A conclusão é do especialista Newton Cezar Conde, da Atual Assessoria e Consultoria Atuarial, com base em cálculos financeiros -"e não atuariais", frisa ele- e na hipótese de alguém com 45 anos de idade e que já tenha completado 30 anos de serviço. Nesta fase da vida profissional, o segurado costuma enfrentar o seguinte dilema: pede o benefício já, com direito a 70% do salário-de-benefício (média dos 36 últimos salários-de-contribuição), ou espera cinco anos para ter 100%? Nada impede, é bom lembrar, que continue trabalhando. No caso de quem vem contribuindo pelo teto nos últimos 36 meses, a aposentadoria integral (aos 35 anos de serviço para homem) ficou em cerca de R$ 850 em maio. A proporcional, com 30 anos, resulta em R$ 595, ou 70%. Os cálculos Para tirar conclusões do ponto de vista financeiro, Conde trabalhou com a hipótese de este segurado viver até 75 anos. Requerendo a aposentadoria proporcional, receberia um benefício de R$ 595 (a valores presentes) por 30 anos. A integral, R$ 850 por 25 anos. Supondo juros de 6% ao ano (0,486755% ao mês), ele conclui que manter a renda de R$ 595 mensais por 30 anos exigiria, do INSS, R$ 100.955,19 a valores atuais. Não se trata, portanto, de multiplicar o valor da aposentadoria pelo número de meses futuros. Aí os resultados seriam inversos. Se esperasse mais cinco anos, para, daí em diante, receber R$ 850 mensais por 25 anos, o valor seria hoje de R$ 100.086,45. É como se alguém chegasse num banco e indagasse: quanto preciso aplicar hoje para receber, a partir do ano 2001, R$ 850 mensais por 25 anos, a juros de 6% ao ano? Acontece que, no caso da Previdência, o segurado continuaria contribuindo por cinco anos. A valores atuais, sempre do ponto de vista financeiro, representaria economia de R$ 4.854,88 para o INSS. Com isso, o valor de R$ 100.086,45 cairia para R$ 95.231,57, como mostra a tabela. Assim, a aposentadoria integral (aos 35 anos de serviço) custaria R$ 5.723,62 a menos para o INSS do que a proporcional (aos 30). Se custa menos para a instituição que vai arcar com o benefício, é desvantajosa para o segurado. É uma conclusão discutível, pois o INSS funciona pelo regime de repartição (o que uma pessoa recebe não depende financeiramente do que contribuiu). Mas especialistas entendem que cedo ou tarde a questão da aposentadoria proporcional -mantida pelo Congresso, assim como outras regras- terá de ser enfrentada. Do contrário, a tendência é de que, no futuro, a Previdência se inviabilize -ou exija mais impostos. Texto Anterior: Evite compras financiadas Próximo Texto: Retirada do FGTS influencia comparação Índice |
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