Bússola

Qual aplicação devo fazer para meu sobrinho de 1 ano usar após os 18?

D. M. A., de Morrinhos (GO)

RESPOSTA DO PROFESSOR DA FGV WILLIAM EID - Em primeiro lugar, parabéns pela sua decisão. Pensar no longo prazo para uma criança de um ano é muito bom.

Para termos uma boa base para decidir, é preciso analisar os ganhos reais que podemos obter, isto é, os ganhos depois de descontados os efeitos da inflação. Para isso, é fundamental que façamos algumas suposições sobre o futuro.

Por exemplo, o valor da inflação nos próximos 17 anos. Podemos, sem muito erro, supor que a inflação no Brasil será de aproximadamente 3% ou 4% ao ano. Vamos trabalhar com 3,5%. E vamos começar a análise do investimento pela alternativa mais simples, que é a caderneta de poupança.

Ela rende cerca de 7,5% ao ano em termos nominais. Descontado o efeito da inflação, a poupança tem retorno real de 3,86% ao ano. Com esse rendimento, a poupança do seu sobrinho, se você colocar R$ 50 ao mês e aumentar R$ 10 ao ano, será de R$ 34,7 mil quando ele fizer 18 anos.

Se você optar pela previdência privada, num VGBL conservador e, imaginando que a rentabilidade desse plano seja um pouco maior que a da poupança, vamos dizer por volta de 8,5% ao ano, o valor da poupança do seu sobrinho será de R$ 37,2 mil ao final de 17 anos.

Outras alternativas? Claro que há. Por exemplo, um fundo de ações. Há diversos produtos que permitem o investimento de pequenas quantias. Imaginando que as ações rendam uns 12% ao ano, em média, e que você pague os 15% de IR ao final dos 17 anos, seu sobrinho terá R$ 44,8 mil.

Claro, há riscos, mas como estamos falando de prazos longos, as ações são, sim, uma boa alternativa.

Resumo: se você não quer correr riscos, a previdência privada é uma boa alternativa; se quiser correr riscos, invista num fundo de ações. E, novamente, parabéns pela decisão.