A estreia do PagSeguro –sistema de pagamento do UOL, empresa do Grupo Folha– na Bolsa de Nova York (Nyse), nesta quarta-feira (24), confirmou a expectativa de forte demanda gerada pela ação, já refletida no dia anterior na precificação do papel, que ficou acima da faixa superior de preços.

A cotação da ação disparou 35,8% e fechou a US$ 29,20. Na noite de terça, as ações haviam sido precificadas a US$ 21,50. O teto previsto no prospecto entregue à SEC (Securities and Exchange Commission, a Comissão de Valores Mobiliários americana) era de US$ 20,50. O piso estava em US$ 17,50.

As ações já iniciaram a sessão sob forte pressão de compra, saltando de US$ 21,50 para US$ 28,20 nos primeiros negócios. Na máxima, foram cotadas a US$ 29,49 (alta de 37,2%).

A oferta levantou pelo menos US$ 2,3 bilhões (R$ 7,3 bilhões, na cotação desta quarta-feira). É a maior realizada por um grupo estrangeiro em Wall Street desde o gigante chinês do comércio on-line Alibaba, que levantou US$ 25 bilhões (cerca de R$ 79 bilhões) em 2014.

Foi ainda o maior IPO (oferta inicial de ações, na sigla em inglês) de uma empresa brasileira nos Estados Unidos. Entre os grupos latino-americanos, essa foi a maior oferta desde os US$ 4 bilhões da divisão mexicana do Santander, em 2012.

Segundo a Folha apurou com pessoas próximas às negociações, a demanda por ações do grupo foi mais de dez vezes a oferta, o que levou ao aumento no volume de papéis oferecidos –foram 105,4 milhões de ações, sendo 50,9 milhões de novas ações e 54,5 milhões oferecidas pelo UOL.

OTIMISMO

Na Nyse, os diretores do grupo comemoravam o interesse pelos papéis tirando selfies e ligando para parentes no Brasil. "Quando uma ação aumenta de valor desse jeito no primeiro dia, todo o mundo fica feliz", diz David La Placa, diretor da Intellectus, consultoria financeira de San Francisco especializada em ofertas iniciais de ações.

"Vemos que o setor de pagamento digital está muito quente no momento, em especial nos mercados emergentes, da mesma forma que a telefonia celular deslanchou bem mais rápido em todas essas economias. Depois do sucesso que vimos com o PayPal, esse é um bom sinal."

Nas primeiras horas de negociação, enquanto via os preços dos papéis subindo nos monitores em Wall Street, Alexandre Ibrahim, diretor de capital internacional da Nyse, não disfarçava o seu otimismo.

"Isso mostra o enorme apetite dos investidores por negócios do Brasil. É uma maneira de participarem da economia do país", ele afirmou.

"É uma bela transação que estamos vendo. O setor de pagamentos eletrônicos vem empolgando muito, e esse é um veículo para entrar na economia do Brasil, porque a empresa toca os pequenos negócios."

Empresas desse setor, de acordo com analistas, devem continuar em rota de expansão. O PagSeguro teve lucro líquido de R$ 290,2 milhões até setembro de 2017, alta de 225% em relação ao mesmo período de 2016.

Para todo o ano de 2017, está estimado em até R$ 480 milhões, ante R$ 127,8 milhões de 2016.