A Dell Technologies informou nesta segunda-feira que pagará US$ 21,7 bilhões em recompra de ações ligadas a sua participação na empresa de software VMware.

O processo abre o caminho da fabricante de computadores de volta para o mercado público sem uma oferta pública inicial (IPO, na sigla em inglês).

De acordo com a Dell, o negócio em dinheiro e ações valorizará seu patrimônio entre US$ 61,1 bilhões e US$ 70,1 bilhões, mais que o dobro dos US$ 24,9 bilhões que o fundador e presidente-executivo, Michael Dell, e a empresa Silver Lake pagaram para tornar a empresa privada em 2013.

A transação permitirá que a Dell contorne o processo tradicional de IPO, o que provavelmente envolveria o questionamento dos investidores do mercado de ações em relação à sua dívida de US$ 52,7 bilhões.

Isso também significa que a Dell não terá de levantar nenhum capital novo, porque pagará pelo acordo com a emissão de novas ações e com um dividendo de US$ 9 bilhões que receberá da VMware.

Voltar ao mercado dá a Michael Dell e Silver Lake a opção de eventualmente vender suas participações, mesmo que tenham afirmado nesta segunda-feira (2) que não tinham planos de fazê-lo. Após o acordo, Dell terá de 47% e 54% da empresa combinada, enquanto Lake terá entre 16% e 18%.

A VMware é especializada em virtualização, uma tecnologia que permite que vários sistemas e aplicativos sejam executados ao mesmo tempo no mesmo servidor, o que pode reduzir os custos de informática das empresas.