A companhia aérea Delta fechou a compra de 20% de participação da Latam por US$ 1,9 bilhão (R$ 7,9 bilhões). A Delta tem participação de 12,3% na brasileira Gol, que deve ser vendida.
O acordo depende ainda do aval de autoridades regulatórias, incluindo o Cade (Conselho Administrativo de Defesa da Concorrência).
Em comunicado ao mercado, a companhia americana afirmou que investirá outros US$ 350 milhões (R$ 1,4 bilhão) para apoiar o início da parceria entre as empresas. Além disso, a Delta também comprará quatro aviões modelo A350 da Latam e se comprometeu a comprar outros dez aparelhos do mesmo modelo, que serão entregues entre 2020 e 2025.
O acordo, que será financiado pela Delta com emissão recente de dívida e recursos em caixa, marca o maior investimento da companhia aérea americana desde sua fusão com a Northwest Airlines, uma década atrás.
Segundo o comunicado, a Delta espera capturar ganhos com a operação nos próximos dois anos e a aquisição não deve ter impacto significativo nos números da empresa, incluindo a projeção de gerar US$ 4 bilhões em fluxo de caixa e US$ 3 bilhões em retornos aos seus acionistas em 2019.
A companhia estima que a transação aumente seus lucros nos próximos dois anos.
Para a Latam, a venda de 20% de participação deve reduzir a dívida futura em US$ 2 bilhões (R$ 8,3 bilhões) até 2025. A dívida bruta total da empresa chilena é de US$ 10,6 bilhões (R$ 44 bilhões).
Delta (1ºsem.2019)
Receita operacional US$ 23 bilhões
Lucro US$ 2,1 bilhões
Latam (1ºsem.2019)
Receita operacional US$ 4,8 bilhões
Prejuízo US$ -122,891 milhões
Dívida US$ 10,6 bilhões
A Delta possui 12,3% das ações preferenciais da Gol, que devem ser vendidas, segundo afirmou o presidente da Delta, Ed Bastian, à agência de notícias Reuters.
Com o anúncio do acordo, das ADRs (recibos de ações) negociados em Nova York da Latam saltaram quase 50%, enquanto as ADRs da Gol recuaram perto de 10%.
A Gol é a líder de participação de mercado no Brasil, com 38,2% dos passageiros por quilômetro transportado (RPK), segundo dados da Anac. A Latam vem logo atrás, com 35,9% de participação e é seguida pela Azul, com 25,5%.
Bastian disse ainda não esperar obstáculos regulatórios para a aliança com a Latam, na qual terá representação no conselho de administração. Segundo o executivo, Delta e Latam poderão começar operações de code share (compartilhamento de voos) antes de receberem aprovações governamentais para a aliança, processo que ele disse esperar que leve entre 12 e 24 meses.
Também como resultado do acordo com a Delta, a Latam vai deixar a aliança de companhias aéreas Oneworld, da qual é membro de 2000. Na Oneworld, a Latam compartilhava voos com a American Airlines.
A Delta é a maior companhia aérea dos Estados Unidos em receita. Já a Latam é fruto da fusão feita em 2010 da chilena Lan com a brasileira TAM, com operações nos principais países da América do Sul.
As empresas afirmam que juntas voarão para 435 destinos e serão as maiores transportadoras de passageiros entre as Américas do Sul e do Norte. As duas empresas têm sobreposição em apenas uma rota, segundo o executivo da Delta.
No comunicado, o presidente da Latam, Enrique Cueto Plaza, afirmou que "esta aliança com a Delta fortalecerá a nossa companhia e ampliar a nossa liderança na América Latina, ao oferecer a melhor conectividade com através da nossa rota aérea complementar".
Com informações da Reuters
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