O corretor que está no centro da súbita valorização das ações da GameStop pediu que um comitê da Câmara dos Deputados investigue "práticas de corretagem potencialmente manipuladoras" em Wall Street, antes de uma audiência em que ele prestará depoimento ao lado do gerente de fundo hedge que perdeu bilhões de dólares no outro lado da aposta.
Keith Gill, cujas personagens incluem DeepFuckingValue no painel de mensagens WallStreetBets do Reddit e Roaring Kitty no YouTube, vai depor na audiência virtual na quinta-feira (18) com Gabe Plotkin, fundador da Melvin Capital, que perdeu a metade de seu valor quando as ações da GameStop dispararam. A audiência é intitulada "O jogo parou? Quem ganha e quem perde quando vendedores a descoberto, redes sociais e investidores no varejo colidem".
Keith Gill defendeu seus investimentos na GameStop e pediu respostas mais claras sobre por que a compra de ações da varejista de videogames foram restringidas pelas corretoras online no auge do trading frenético, segundo um depoimento publicado pelo comitê de serviços financeiros da Câmara. Ele também desejava respostas sobre o motivo da GameStop passar a ser tão fortemente negociada a descoberto por fundos hedge.
Os comentários formam a base para uma audiência de alto nível, enquanto os formuladores de políticas tentam entender um surto de negócios de investidores no varejo e responder à indignação gerada pela limitação dos negócios no mês passado.
"Eu tenho uma certa experiência, e mesmo assim mal entendo essas questões", disse Gill. "É alarmante como sabemos pouco sobre o funcionamento interno do mercado."
Também participarão Ken Griffin, cujo grupo de formação de mercado Citadel Securities se beneficiou do boom de investimentos no varejo e cujo fundo hedge forneceu US$ 2 bilhões à Melvin Capital após suas perdas; Vlad Tenev, fundador do aplicativo de corretagem Robinhood; Steve Huffman, executivo-chefe do Reddit; e Jennifer Schulp, diretora de estudos de regulamentação financeira no Instituto Cato.
Fotos dos ganhos de corretagem de Gill postadas no Reddit se tornaram um grito de união de alguns corretores quando as ações da GameStop subiram em janeiro, mas ele disse ao comitê que não estava tentando inflar o preço da ação ou derrubar os fundos hedge que apostaram contra o varejista.
Ele comprou ações da GameStop, segundo disse, porque acreditou que estavam "drasticamente subvalorizadas" e que a conversa sobre "fracasso iminente [da companhia] estava simplesmente errada".
Ele comentou que seu alcance online no ano passado se limitou à pequena comunidade de entusiastas do mercado. Em dezembro passado, seu canal no YouTube tinha apenas 529 assinantes. Ao mesmo tempo, contava 550 seguidores no Twitter.
Gill disse que recorreu a sites de rede social como Reddit para "identificar buracos em minha análise".
"A ideia de que eu usei a rede social para promover a ação da GameStop para investidores desavisados é absurda", disse ele. "Os fundos hedge e outras firmas de Wall Street têm equipes de analistas que trabalham para compilar pesquisas e criticar ideias de investimento, enquanto os investidores individuais não têm essa vantagem."
Huffman defendeu a comunidade de day traders que tem usado seu site para se comunicar. "Algumas semanas atrás, vimos o poder da comunidade em geral e dessa comunidade em particular quando os traders da r/WallStreetBets se uniram primeiro para aproveitar uma oportunidade de investimento não comumente acessível a investidores no varejo, mas mais tarde amplamente para defender todos os investidores no varejo contra as críticas do establishment financeiro", escreveu ele no depoimento preparado visto pelo Financial Times.
Os comentários preparados de Plotkin diziam que ele foi "refreado por esses eventos sem precedentes". Ele forneceu poucos detalhes de como sua companhia havia estruturado sua aposta contra a GameStop, mas revelou que Melvin estava vendendo o grupo a descoberto desde a criação do fundo em 2016.
"Acreditávamos e ainda acreditamos que seu modelo de negócios –vender videogames novos e usados em lojas físicas– será superado por downloads digitais pela internet", disse ele.
Plotkin afirmou que tinha visto postagens antissemitas no Reddit e recebeu mensagens de texto racistas quando a posição a descoberto da Melvin se tornou um foco de discussão. Ele disse que sua firma "não teve participação" na decisão da Robinhood de limitar os negócios com GameStop em 28 de janeiro, quando a ação atingiu o pico e começou a despencar. Ele disse que o fundo tinha saído de sua posição na GameStop em prejuízo antes disso.
Tenev também tentou afastar teorias da conspiração online, dizendo que não veio ajudar os fundos hedge, mas estava trabalhando para fortalecer suas próprias finanças quando restringiu os negócios com a GameStop e outras chamadas ações meme.
"Qualquer alegação de que a Robinhood agiu para ajudar fundos hedge ou outros interesses especiais em detrimento de nossos clientes é retórica absolutamente falsa, para distorcer o mercado", disse Tenev em seu depoimento preparado. "O que experimentamos no mês passado foi extraordinário, e os limites de trading que implementamos na GameStop e outras ações foram necessários."
Tenev disse que as demandas por mais colaterais de sua câmara de compensação de ativos superou o capital que ela tinha à mão para fins regulatórios, levando a Corporação Nacional de Compensação de Securities (NSCC na sigla em inglês) a exigir um total aproximado de US$ 3 bilhões em caixa adicional. A NSCC mais tarde baixou a exigência para cerca de US$ 700 milhões, depois que a Robinhood impôs seus limites de negociação.
Segundo o depoimento, a decisão da Robinhood de levantar US$ 3,4 bilhões em capital adicional de investidores veio depois que ela satisfez as exigências da NSCC.
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