A Ultrapar confirmou nesta terça-feira (18) que assinou contrato para venda de sua unidade de farmácias Extrafarma para a Pague Menos, numa operação avaliada em R$ 700 milhões.
Segundo fato relevante, o pagamento da transação será feito em três etapas, sendo 50% na assinatura do negócio, e outras parcelas de 25% cada um e dois anos depois, respectivamente.
A Reuters noticiou mais cedo nesta terçaa que a Pague Menos chegou a um acordo para comprar a Extrafarma, citando fontes familiarizadas com o assunto.
O negócio deve tornar a Pague Menos na segunda maior varejista de drogarias do Brasil, atrás apenas da RD, dona das bandeiras Drogasil e Droga Raia. Atualmente, a Pague Menos é a terceira maior cadeia de farmácias.
A compra da Extrafarma elevará em mais de um terço o número de lojas da Pague Menos, para 1.503 unidades, e reforçará a sua presença principalmente nas regiões Norte e Nordeste do Brasil, afirmou uma das fontes. A Extrafarma possui 402 lojas.
A Pague Menos, que tem como investidor a gestora de private equity General Atlantic, pagará R$ 300 milhões pela fatia da Ultrapar na varejista quando o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) der o sinal verde para o negócio.
O restante será pago nos próximos dois anos, em duas parcelas iguais. Considerando dívida e caixa, o valor total da Extrafarma foi fixado em R$ 700 milhões.
O negócio deve criar sinergias entre R$ 150 milhões e R$ 250 milhões nos próximos 3 anos para o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) da Pague Menos, principalmente pelo potencial aumento de vendas da Extrafarma, acrescentou uma das fontes.
Analistas do Bradesco BBI afirmaram em relatório que a Pague Menos pagará cerca de R$ 1,5 milhão por loja, por volta do custo de abertura de um novo ponto. Para a Pague Menos, a vantagem é poder acelerar seu plano de expansão com lojas que vão gerar receita tão logo sejam incorporadas a empresa.
Esta deve ser a primeira aquisição feita pela Pague Menos desde que concluiu uma oferta inicial de ações (IPO) em agosto.
A Ultrapar decidiu vender a Extrafarma como parte de uma reorganização de seu portfólio, e se concentrar no setor de óleo e gás. O grupo tem negociação exclusiva com a Petrobras para comprar a refinaria Refap, no Rio Grande do Sul.
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