DA REUTERS

A Telemar Participações, holding que controla o grupo Oi de telefonia móvel e fixa, anunciou ontem aumento de 28,2% no preço que pretende pagar aos acionistas preferenciais de sua controlada Tele Norte Leste Participações que aderirem à oferta de aquisição, que tem como objetivo simplificar a estrutura acionária do grupo.
Na avaliação do diretor de relações com investidores da Telemar Participações, Fabio Schvartsman, a elevação do preço, de R$ 35,09 para R$ 45, representa "a melhor opção e o limite do que a companhia pode oferecer" para os acionistas.
"Os R$ 45 representam um negócio muito bom e estão no limite da capacidade financeira da companhia em um momento em que os mercados financeiros não estão bem", disse o executivo. A meta é conseguir ao menos dois terços das ações PN da Tele Norte Leste.
"Se não tivermos os dois terços, cancelamos [a oferta]. Não estou autorizado a discutir plano "B" ou "C" se não conseguirmos", disse o executivo. Ele evitou comentar as alternativas para o terço restante que eventualmente não aderir à oferta. O leilão das ações está marcado inicialmente para o dia 14, mas poderá sofrer alteração.
Schvartsman afirmou que um dos objetivos da oferta é listar a Telemar Participações na Bovespa. "O que temos em mente é provavelmente um IPO [oferta inicial de ações] da Telemar Participações (...). Não temos o desenho básico do IPO, mas terá todos os elementos de governança corporativa. O Novo Mercado [da Bovespa] é o que estamos buscando."

Regras da SEC
A revisão do preço antes do leilão atende às regras da SEC, órgão regulador do mercado de capitais dos Estados Unidos.
A SEC não permite mudança do preço durante o leilão, segundo comunicado da Telemar Participações, e exige a divulgação do valor ofertado com o mínimo de dez dias úteis de antecedência.
No último dia 24, a holding fez a mesma operação para as ações de outra subsidiária, a Telemar Norte Leste. Os controladores da Oi adquiriram um quarto dos papéis em mãos do mercado, pelo preço de R$ 67,50. O valor inicial orçado pela empresa era de R$ 52,65 -o ágio foi de 28,2%.
Em abril de 2006, a Telemar Participações apresentou planos de reunir os papéis de várias empresas do grupo em uma única ação -a Oi Participações-, que seria listada no Novo Mercado. Os acionistas não aprovaram o projeto da forma como foi modelado.
Um ano depois, a Telemar Participações anunciou que o conselho de administração avaliaria proposta de oferta de aquisição da totalidade das ações preferenciais da Telemar Norte Leste e da Tele Norte Leste, em nova tentativa de reorganização do grupo.