Secretário do Tesouro dos EUA organiza um "plano de salvação" do mercado imobiliário que rifa contratos

AS CRISES financeiras suscitam um pouco de "Schadenfreude", a alegria com a desgraça alheia. É o escárnio provocado pelo espetáculo de fantasias rasgadas por quem, nos tempos bons, defende o odor de santidade de mercados e de contratos e, nos tempos bicudos, joga no lixo o fundamentalismo liberalóide a fim de salvar seus fundos.
Sim, trata-se da relativa desgraça de bancos e cia. envolvidos na crise financeira euro-americana. Só não dá para rir mais porque o lixo transborda e envolve quem não tem nada a ver com o pato -os patos.
São dias divertidos. Chineses e árabes compram e comem pelas bordas grandes instituições financeiras dos EUA. Um publicista liberal como Martin Wolf, do "Financial Times", diz que bancos são, em tese, subsidiados e que, se não se comportam, devem ser estritamente regulados e controlados pelo Estado.
Agora, o secretário do Tesouro dos EUA, o ultraliberal Henry Paulson, articula com bancos um plano que, em última análise, rifa contratos.
O plano da "Coalizão Esperança Agora" é congelar os juros de parte dos financiamentos imobiliários com taxas reajustáveis. No ano que vem, cerca de 1,4 milhão de financiamentos para clientes de segunda linha ("subprime") serão reajustados.
Paulson e cia. querem evitar mais calotes e arrestos de casas. Mais calotes reduziriam ainda mais o preço dos títulos lastreados em hipotecas, tornando ainda mais podres os balanços de instituições financeiras. Mais arrestos aumentariam o estoque de casas sem mercado, derrubando ainda mais os preços dos imóveis, o patrimônio dos americanos, seu ânimo de consumir etc. O plano comeria o dinheiro de quem investiu nos títulos cujo valor depende de pagamentos de hipotecas, derivativos de crédito. É uma quebra de contratos organizada.
O plano prevê ainda que o Congresso permita que Estados e municípios emitam mais títulos de dívida, com isenção fiscal, a fim de ajudar o refinanciamento de imóveis. É a segunda iniciativa de Paulson com o objetivo de tapar rombos de bancos e empurrar a crise com a barriga.
Enquanto isso, os ares das finanças ficam cada vez mais mefíticos. Um estudo encomendado pelo "Wall Street Journal" mostra que financeiras e bancos empurraram financiamentos caros, "subprime" mesmo para muita gente que tinha condição de obter dinheiro mais barato. Descobriu-se que o fundo estadual da Flórida sofre uma corrida, pois perde bilhões com investimentos em derivativos de crédito imobiliário. O fundo supervisiona investimentos de cidades, escolas e de previdência de servidores. Pode haver mais fundos de pensão avariados.
A previsão de lucro de Wall Street sofreu ontem nova rodada de degradação. Para a média dos analistas, o lucro do setor financeiro deve cair 31% no quarto trimestre de 2007 (contra 2006). Para o Deutsche Bank, novembro será o pior mês, em anos, do mercado de renda fixa.
O problema do calote "subprime" era, em si, pequeno. Mas os bancos tomaram muito dinheiro emprestado para comprar títulos com renda derivada de hipotecas. Quando mais gente passou a recusar a renovação desses empréstimos, a pirâmide de cartas desabou. Quem vai pagar a conta da hipocrisia liberalóide?