CSN e Usiminas devem apressar planos de abrir capital de suas divisões de mineração após Vale conseguir aumento de 90%

CSN planeja elevar em 69% a sua produção de minério de ferro até 2014, enquanto Usiminas quer aumentá-la em mais de 500% no período

DA BLOOMBERG

A Vale pode fazer com que as siderúrgicas CSN e Usiminas acelerem os planos de cisão e abertura de capital (IPOs, na sigla em inglês) de suas divisões de mineração, após a maior mineradora brasileira conquistar acordo que quase duplica os preços do minério de ferro, de acordo com o Bradesco.
CSN e Usiminas planejam ofertas públicas iniciais de ações para suas divisões de mineração, a fim de promover uma expansão de suas atividades em meio à recuperação econômica mundial. A Vale, maior produtora mundial de minério de ferro, conquistou um aumento de 90% com as siderúrgicas japonesas, e a renovação dos contratos passará a ser trimestral, o que melhora as perspectivas de colocação de novas ações, disse Raphael Biderman, analista do Bradesco.
Embora quatro ofertas públicas iniciais brasileiras realizadas neste ano, entre as quais a da OSX, do bilionário Eike Batista, tenham arrecadado menos que o esperado, as siderúrgicas devem ter mais sucesso porque elas têm negócios estabelecidos que se beneficiarão dos preços mais altos, disse Biderman. A CSN pode arrecadar US$ 10 bilhões, afirmou ele, depois de registrar alta de 100% de suas ações no ano passado, como a Usiminas.
"Continua a existir espaço para elevação nos preços do minério de ferro, porque existe procura e não há grandes projetos de mineração em desenvolvimento", disse Biderman. A CSN "estava esperando por essa mudança de preços antes de iniciar negociações para uma oferta pública inicial".
Executivos da CSN se recusaram a comentar os planos da empresa, de acordo com uma porta-voz que pediu que seu nome não fosse mencionado, em respeito às normas da companhia. A siderúrgica começará a negociar com bancos neste mês para determinar o valor da subsidiária a ser cindida, afirmou o presidente-executivo, Benjamin Steinbruch, a jornalistas no mês passado.
A Usiminas planeja promover a cisão de sua divisão de mineração e logística e buscará um investidor minoritário antes de oferecer ações ao público, informou Leonardo Castro Alves, porta-voz da empresa, em mensagem de e-mail.

Planos
As minas controladas pela CSN e pela Usiminas, que combinadas planejam até 2014 produzir a metade do minério de ferro extraído pela Vale, provavelmente elevarão suas vendas devido à procura ampliada de parte da China, o maior parceiro comercial do Brasil, afirmou o analista do Bradesco.
Os produtores de minério de ferro terão mais facilidade em elevar seus preços depois que a Vale rompeu com um costume que durava 40 anos e estabelecia que o minério de ferro fosse vendido por meio de contratos anuais a preço fixo, disse Biderman. A empresa anunciou acordo com 97% de seus clientes mundiais para a adoção de ajustes trimestrais de preços no fornecimento do minério.
A CSN quer elevar sua produção de minério de ferro em 69%, para 109 milhões de toneladas em 2014, de acordo com o site da empresa. A Usiminas planeja alta de mais de 500% em sua produção, para 29 milhões de toneladas anuais até 2014. A Vale, cujas ações subiram 74% nos 12 últimos meses, tem capacidade máxima de produção de 310 milhões de toneladas anuais, afirmou o presidente-executivo da companhia, Roger Agnelli, em novembro do ano passado.