PEDRO SOARES
DA SUCURSAL DO RIO

O governo federal cancelou a oferta pública de ações do Banco do Brasil. A decisão foi tomada pelo Conselho Monetário Nacional. Ao justificar o fracasso da venda de ações, o BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social), gestor da operação, informou que não houve interessados em número suficiente para realizar a oferta.
Segundo o banco, seria necessário que a parte destinada a instituições financeiras, fundos de investimento e de pensão atingisse R$ 563 milhões, o que não ocorreu. O BNDES não informou quanto faltou para chegar ao montante. Ainda segundo o banco, o preço proposto pelas instituições também não foi considerado "adequado" para ser aceito -ficou abaixo do de mercado.
Seria com base nas propostas feitas por estes investidores que se determinaria o valor final da ação.
Para Eduardo Gentil, diretor do BNDES, o momento de turbulência dos mercados reduziu o apetite dos investidores: "Esperávamos, em outubro, quando relançamos a oferta, que o mercado iria melhorar [atraindo investidores". Melhorou, mas nem tanto".
Diferentemente da oferta institucional, a parcela destinada ao varejo teve êxito. A procura chegou a R$ 1,239 bilhão. Desse valor, R$ 981,76 milhões foram só em recursos do FGTS, que poderia ser usado na compra dos papéis.
Mais de 191 mil investidores pessoa física procuraram os bancos para adquirir os papéis com o fundo. O valor superou o limite total imposto pelo governo de R$ 500 milhões para uso do FGTS.
"Ficamos desapontados, mas, por outro lado, a demanda do varejo indica que a operação pode ser novamente lançada pelo novo governo", afirmou Gentil.
Se tivesse obtido sucesso, a operação teria atingido R$ 1,32 bilhão, considerando o valor atual dos papéis do BB no mercado.
Sem usar o benefício do FGTS, outros 29 mil pequenos investidores também demonstraram interesse na compra de ações. Essa parcela correspondeu a R$ 257,3 milhões. Com o fracasso da venda de 17,8% do capital acionário do BB, ficou frustrado o projeto do banco de lançar ações no Novo Mercado da Bovespa. Além de arrecadar recursos para os cofres do Tesouro, o objetivo da operação era que o BB tivesse 25% de seus papéis em circulação no mercado. Essa é a principal regra para adesão ao Novo Mercado.
Gentil descartou que tenha havido qualquer tipo de pressão da equipe de transição para suspender a oferta. Admitiu, porém, que "ocorreram alguns comentários" do PT contrários à operação, mas que não influenciaram a decisão.
Em novembro, após o anúncio da venda das ações, o senador eleito Aloizio Mercadante (PT-SP) disse que seria necessário um momento mais favorável no mercado para iniciar a oferta.
O revés na oferta de ações com uso do FGTS é o primeiro após duas colocações bem-sucedidas de papéis. Em agosto de 2000, o governo conseguiu vender ações da Petrobras com recursos do fundo. Em março deste ano, fez o mesmo com papéis da Vale do Rio Doce.
Após o anúncio do fracasso da oferta pública de ações os papéis do Banco do Brasil entraram em queda na Bovespa (Bolsa de Valores de São Paulo). As ações ordinárias (com direito a voto) fecharam em baixa de 4,83% e figuraram como a terceira maior baixa do dia dentre as ações que compõem o Ibovespa. No ano, o índice acumula desvalorização de 20,2%, enquanto que os papéis do banco acumulam perda de aproximadamente 5%.
Quem fez reservas no seu banco para comprar ações do BB com o uso do FGTS terá a solicitação cancelada automaticamente. O dinheiro sequer sairá da conta do fundo. Já quem reservou um lote de papéis em dinheiro tem de procurar o banco ou instituição para ser orientado sobre como será feito o ressarcimento.


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