Tras un acuerdo con Eike Batista, los acreedores pasan a ser los dueños de la petrolera OGX

26/12/2013 - 12h21

La petrolera OGX, de Eike Batista, pasará a estar al mando de sus acreedores. El empresario perderá su poder y se quedará con solo una décima parte de la compañía, que un día le garantizó el puesto de hombre más rico de Brasil.

La nueva estructura societaria fue arreglada en la víspera de Navidad, en un acuerdo con los acreedores internacionales, tal como adelantó Folha en su sitio web.

OGX pasará a ser una empresa "sin dueño", con acciones en manos de decenas de inversores. Pero la gestión va a quedar a cargo de ejecutivos indicados por los principales acreedores, que son los fondos Pimco, BlackRock, Ashmore y GSO.

Con deudas que llegan casi a los 6000 millones de dólares, OGX, rebautizada recientemente OGP pidió protección a la Justicia a fines de octubre para suspender pagos, en el mayor proceso de protección de bancarrota ya hecho en América latina.

El acuerdo sellado con los acreedores, que está sujeto a algunas condiciones para ser firmado, termina con cuatro meses de negociaciones y constituye un paso decisivo en el proceso de reestructuración de la petrolera, comandada por la consultora Angra Partners.

Allí se prevé la conversión de toda la deuda de OGX, de 5800 millones de dólares, en acciones, y la inyección de 200 a 215 millones de dólares, dinero suficiente para sustentar la operación de la petrolera en 2014.

La deuda total corresponde a los valores cobrados por los acreedores internacionales (3800 millones de dólares), por proveedores (500 millones de dólares) y por la empresa naval OSX (1500 millones de dólares), también de Eike Batista.

Si todo sucede tal como fue planeado, esos tres grupos de acreedores pasarán a tener el 90% de las acciones de OGX. La participación actual de Batista, de más del 50%, será reducida a 5%. El empresario tendrá indirectamente otro 4% por medio de OSX, empresa en la cual es accionista mayoritario. En total, debe quedarse con poco más del 9%.

Como la petrolera tendrá varios accionistas, Eike debe seguir como uno de los principales socios, pero lo máximo que podrá hacer es pelear por un asiento en el consejo de administración, probablemente a ser ocupado por un consejero independiente.

Los accionistas minoritarios, que procesaron a OGX por informaciones engañosas, serán los mayores perjudicados. Su parte va a caer del 50% al 5%.

Para que el acuerdo sea firmado, OGX se comprometió a presentar un plan de reestructuración hasta el 24 de enero, que será votado en una asamblea a fines de marzo. En caso de ser aprobado, la petrolera va a salir de la protección judicial.

"La empresa OGX va cerrar este proceso en tiempo record, lo que es fundamental para que sobreviva", dijo Eduardo Munhoz, socio del despacho Mattos Filho, que trabaja en la protección judicial por bancarrota de OGX y OSX.

CONDICIONES

Todo eso dependerá, sobre todo, de importantes condiciones que deben ser cumplidas hasta la presentación del plan. La principal de ellas es garantizar el dinero fresco.

Para convencer a los acreedores de inyectar más capital, los negociadores de Batista diseñaron la operación de forma tal que ellos solo tendrán una participación mayoritaria si logran convertir los 200 millones de dólares en acciones. De lo contrario, la deuda multimillonaria que cobran valerá solo 25% de las acciones de la petrolera.

Otra condición es que haya un acuerdo con los acreedores de OSX, que tienen derecho sobre la plataforma usada por la compañía, que es su única fuente para generar ingresos.

Como el dinero de los acreedores va a tardar en llegar -la primera parte va a pagarse en enero y la otra en marzo- la petrolera intenta lograr un préstamo de emergencia de 50 millones de dólares. La institución que acepte desembolsar el dinero podrá recibirlo de vuelta o también cambiarlo por acciones de la empresa.

Para loa acreedores, que nunca planearon volverse dueños de una petrolera en Brasil, la salida podría ser la venta de las acciones en la Bolsa, de acuerdo con uno de sus asesores. Batista perderá el control de OGX, pero se librará así de las deudas multimillonarias, además de ser liberado de colocar -por la quiebra- los 1000 millones de dólares que prometió.

Traducido por NATALIA FABENI

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	Fred Prouser - 7.mar.2012/Reuters
	Batista se quedará con solo una décima parte de la compañía, que un día le garantizó el puesto de hombre más rico de Brasil