Ação é a primeira dos EUA contra um negócio de Wall Street que permitiu ganhos com o colapso do mercado imobiliário

Goldman Sachs, que pode ter de pagar pesada multa e ressarcir investidores, afirma que acusação da CVM americana é infundada

DA REDAÇÃO

O banco Goldman Sachs foi acusado pelas autoridades norte-americanas de fraude envolvendo a venda de títulos relacionados com as hipotecas "subprime" (de alto risco) que provocaram a perda de ao menos US$ 1 bilhão aos investidores. A ação da SEC (a CVM dos EUA) é a mais dura dos órgãos regulatórios norte-americanos contra os excessos que provocaram a bolha no crédito.
A medida marca a primeira vez em que as autoridades agem contra um negócio de Wall Street que ajudou investidores a ganhar com o colapso do mercado imobiliário -origem da atual crise. O Goldman, diz a SEC, lucrou apostando contra os mesmos papéis que vendeu aos consumidores.
O banco, um dos que mais bem atravessaram a crise americana, afirmou que as acusações são "completamente infundadas". Caso seja considerado culpado, ele pode ter que pagar multa pesada, além de ser obrigado a pagar as perdas dos investidores. As ações da instituição recuaram 12,8% ontem na Bolsa de Nova York.
O Goldman, que lucrou US$ 13,4 bilhões no ano passado, também vem sendo criticado pela sua atuação na crise grega, por negociar títulos para o governo que permitiram que Atenas "escondesse" o deficit das autoridades europeias.
A SEC acusa o banco de não informar aos investidores que o fundo de hedge Paulson teve um papel fundamental na escolha dos títulos de hipotecas que fizeram parte de um instrumento derivativo conhecido como CDO (obrigação de dívida colateralizada ou com garantias). Em vez disso, ele afirmou aos investidores que os empréstimos foram escolhidos por uma firma independente.
O Paulson, que, estima-se, ganhou US$ 3,7 bilhões em 2007 apostando que a bolha do mercado imobiliário iria estourar, escolheu os papéis do CDO -aqueles que acreditava que iriam perder mais valor- ao mesmo tempo em que fez com o Goldman Sachs uma espécie de hedge (proteção) contra essas perdas. Com esse movimento, o fundo ganhou cerca de US$ 1 bilhão, afirma a SEC.
Já os investidores (grupo que inclui bancos como o ABN Amro, fundos de pensão e de hedge e seguradoras) tiveram, sempre de acordo com a SEC, prejuízo de ao menos US$ 1 bilhão.
"O produto era novo e complexo, mas a fraude e os conflitos são velhos e simples", afirmou Robert Khuzami, diretor da SEC.
"O Goldman Sachs indevidamente permitiu que um cliente que estava apostando contra o mercado de hipotecas influenciasse fortemente quais papéis de hipotecas fossem incluídos no portfólio do investimento, ao mesmo tempo em que afirmou a outros investidores que os títulos foram selecionados por um terceiro envolvido, independente e objetivo."
A instituição financeira respondeu que "certamente não sabia o futuro do mercado imobiliário residencial no primeiro trimestre de 2007 mais do que pode prever hoje o futuro dos mercados". "Certamente também não sabíamos se o valor dos instrumentos que vendemos iriam subir ou cair."
As autoridades americanas afirmaram que a denúncia não inclui o Paulson porque o fundo não fez nenhuma divulgação para os investidores.
A venda desse tipo de papel está no centro da crise, já que os preços das casas desabaram, mutuários atrasaram hipotecas e muitos desses títulos perderam totalmente o valor, provocando perdas gigantescas para bancos e investidores.