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CAPTAÇÃO
Crise nos EUA impediu negócios por dois meses
Brasil volta ao mercado de títulos com emissão de US$ 719 mi em euro
DA SUCURSAL DE BRASÍLIA
O Banco Central voltou a captar
recursos no mercado internacional pela primeira vez desde a última onda de turbulências no mercado acionário norte-americano.
Foram vendidos ontem 750 milhões de euros (US$ 719 milhões)
em bônus da República de cinco
anos. Os investidores que compraram os papéis terão um retorno anual de 9,2%, o que significa
uma taxa 4,17 pontos percentuais
superior à paga pelo Tesouro
francês em títulos semelhantes.
A taxa dessa emissão é menor
que as das duas últimas captações
feitas pelo BC no mercado europeu. Em setembro de 1999, o BC
havia pago 6,95 pontos percentuais acima dos juros dos títulos
do Tesouro alemão (que acompanham de perto as taxas dos papéis
franceses) em uma emissão com
prazo de cinco anos.
Em janeiro passado, a taxa paga
pelo BC foi 5,74 pontos percentuais maior que os juros do Tesouro alemão em um bônus com
vencimento em dez anos.
O papel brasileiro teve desempenho similar ao de uma emissão
feita pela Argentina há três semanas no mercado europeu. O país
vizinho pagará 9,15% anuais, taxa
4,04 ponto percentual maior que
a dos títulos do Tesouro francês.
A Argentina obteve uma taxa ligeiramente menor que a brasileira, mas as duas emissões não são
diretamente comparáveis porque
têm prazos diferentes. A emissão
argentina teve prazo de três anos.
O Brasil estava fora do mercado
internacional desde 31 de março
passado, quando vendeu US$ 570
milhões em bônus samurai no
mercado japonês.
Nos dois meses seguintes, não
houve novas captações porque as
turbulências no mercado norte-americano provocaram alta das
taxas exigidas pelos investidores
estrangeiros para emprestar a
países emergentes.
Com o recuo das taxas ocorrido
neste mês, o governo estava só esperando o melhor momento para
voltar a captar no exterior. Além
de levantar recursos para pagar a
dívida externa oficial, a captação
abre caminho para que empresas
privadas voltem com maior força
ao mercado internacional.
Os recursos para cobrir pagamentos de 2000 já estão garantidos por captações feitas no início
do ano.
Com a emissão feita ontem, a
captação total do BC neste ano
atinge US$ 4,1 bilhões, volume
mais que suficiente para pagar os
US$ 3,85 bilhões da dívida externa que têm vencimento neste ano.
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