Merck vende ações à concorrente, que assumirá a liderança do mercado alemão

Negócio irá criar uma nova empresa, a Bayer Schering Pharma, e deve representar investimentos equivalentes a R$ 49 bilhões pela Bayer

DA REDAÇÃO

A fabricante de medicamentos Merck decidiu aceitar a proposta de compra feita pela Bayer pelos 21,8% de participação acionária que mantinha sobre a Schering, líder no mercado mundial de anticoncepcionais. Assim, a Bayer pode concluir o processo de aquisição total da Schering que vinha promovendo, em operação que chega a 17 bilhões (equivalentes a R$ 49 bilhões).
Um dos fatores que motivaram a Merck a decidir-se pela venda das ações foi a apresentação, pela Bayer, de uma proposta melhor pelas ações, passando de 86 (R$ 248), da oferta inicial feita em março, para 89 (R$ 257). Assim, a Merck receberá 3,7 bilhões (R$ 10,7 bilhões) por sua participação na Schering.
A decisão final foi anunciada depois de as três companhias alemãs terem mantido conversações após compras de ações da Schering no mercado aberto feitas pela Merck nos últimos dias. O mercado chegou a especular que a Merck, com o assédio à Schering, estaria buscando concessões da Bayer, um ganho rápido sobre os gastos de sua concorrente, ou, simplesmente, uma revanche.
"Ganhos imediatos obtidos a partir de especulação nunca foram nosso objetivo e, certamente, não são um motor para uma companhia que pensa em gerações", disse o presidente da Merck, Michael Roemer.
A participação da Merck na Schering, que vinha sendo ampliada desde março, ameaçava frustrar o plano da Bayer de se tornar o maior laboratório farmacêutico da Alemanha.
"Estamos muito satisfeitos com a decisão da Merck, porque um longo processo de leilão poderia afetar seriamente o futuro da Schering", afirmou o executivo-chefe da Bayer, Werner Wenning.
Wenning disse que a Bayer pode agora concluir a transação em que vinha se empenhando desde março e assegurar o controle de pelo menos 75% das ações da Schering, permitindo rápido processo de integração, culminando na formação de uma nova empresa, a Bayer Schering Pharma.

Processo retirado
Como parte do acordo, a Bayer decidiu retirar um processo judicial que abriu nos Estados Unidos contra a Merck, na última terça-feira, em que acusava a concorrente de ocultar informações do mercado financeiro. Além disso, Bayer e Merck concordaram em manter discussões sobre futuras oportunidades de cooperação.
Com a aquisição, a Bayer, que registrou vendas de 27,4 bilhões (R$ 79 bilhões) em 2005, busca impulsionar sua divisão farmacêutica, que tem desempenho inferior ao de suas concorrentes, e assumir a liderança do setor na Alemanha.
Os principais alvos da Bayer são a inclusão em seu catálogo do Betaseron (medicamento mais vendido da Schering para o tratamento da esclerose múltipla) e da pílula anticoncepcional Yasmin.