Folha de S.Paulo

Bússola

Qual a melhor opção para investir R$ 100 mil: LCA, CDB ou poupança?

E.M., de São Paulo (SP)

RESPOSTA DO PROFESSOR DA FGV WILLIAM EID - Imagine o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) por volta de 10% ao ano. E vou supor que você vai manter os R$ 100 mil investidos por um ano e um dia, assim sua alíquota de Imposto de Renda será igual a 17,5%. E você pode repetir o investimento na LCA (Letra de Crédito do Agronegócio). Tanto a LCA como a poupança são isentas de IR.

Assim, na LCA você vai receber 9%, ou R$ 9.000. Na poupança, o rendimento será de 6% mais a variação da Taxa Referencial, que, vamos supor, seja de 0,3% ao ano. Desta forma, você vai receber R$ 6.300 na poupança.

Finalmente, no CDB (Certificado de Depósito Bancário) o rendimento bruto será de R$ 9.800, mas você tem que pagar o IR de R$ 1.600, resultando num rendimento líquido igual a R$ 8.200, aproximadamente. Então a melhor opção é a LCA, com rendimento de R$ 9.000 por ano.

É interessante também destacar a questão do risco nos três produtos. O risco de quebra, isto é, de você perder o seu capital caso a instituição financeira decrete falência, é inexistente. Isso porque o FGC (Fundo Garantidor de Créditos) assegura suas aplicações até R$ 250 mil e cobre poupança, CDBs e LCA. Esta última aplicação foi incluída no conjunto de investimentos cobertos pelo FGC em abril deste ano.

Meu plano de previdência vale a pena?

M.T., de Belo Horizonte (MG)

RESPOSTA - Seu plano é antigo e lhe dá a garantia de rendimento atrelado à inflação. A taxa de carregamento desse plano, de 9%, significa que, quando você investe R$ 100, o banco vai cobrar R$ 9 como se fosse uma comissão e aplicará os outros R$ 91. Mas observe que você não paga nada depois desses R$ 9. Se você deixa o seu dinheiro, como deveria, por um longo tempo, a taxa de carregamento se torna irrelevante. O único problema do plano é o indexador da inflação, o IGP-M. Ele não é o melhor indexador, já que tem peso grande do Índice de Preços de Atacado. Mas também você não vai conseguir hoje investir em produto similar. Fique com ele e diversifique suas novas aplicações.

Eu invisto em

Maria Gal,atriz

"Invisto em previdência privada, renda fixa e em fundo de investimento de agronegócio"