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Caro Dinheiro
SAMY DANA - caro.dinheiro@grupofolha.com.br
Com R$ 250 mil, financio imóvel ou aplico para ter entrada maior?
M.O., DE SÃO PAULO (SP)
Avalio ser mais interessante aguardar para comprar o imóvel, aproveitando o montante disponível hoje para investir.
Não em fundos, poupança ou previdência privada, mas em ferramentas com maior rentabilidade, baixo risco e alta liquidez (facilidade para resgate dos recursos), como Tesouro Direto, LCI (Letras de Crédito Imobiliário) e LCA (Letras de Crédito do Agronegócio).
Em sua pergunta completa, você diz que seu namorado recebeu R$ 200 mil de herança e que você tem R$ 50 mil guardados.
A decisão quanto à compra imediata do imóvel deve ser baseada na comparação do valor dos juros praticados em financiamentos (0,95% ao mês em São Paulo) com a taxa de aluguel (0,4%). Do ponto de vista de investimento, ela pode não ser um bom negócio, uma vez que diversas aplicações financeiras apresentam rentabilidade superior à valorização do imóvel.
Aplicando, você conseguirá juntar um valor maior de entrada, reduzindo os juros de um financiamento futuro.
Além disso, deve-se levar em conta o atual cenário de alta de preços no mercado imobiliário e o fato, como você diz na sua pergunta completa, de que você e seu namorado estão planejando o futuro, mas não têm pressa em sair da casa dos pais.
Em relação às formas de investimento, vamos analisar a rentabilidade dos fundos para os próximos 24 meses em relação à de outras modalidades disponíveis, considerando valores de mercado já descontados custos de transação e impostos: TR (Taxa Referencial) de 0,03% ao mês; CDI (juro médio do empréstimo entre bancos) anual de 11,88%, fundos de investimento pagando 100% do próprio CDI, taxa de administração de fundos de 1,5% ao ano, Letras de Crédito pagando 80% do CDI, taxa de juros anual de 12,38% para títulos LTN (Letras do Tesouro Nacional) e isenção de taxa de corretagem para títulos do Tesouro Direto (como praticam algumas corretoras).
Considerando o volume inicial de investimento de R$ 250 mil, um aporte mensal médio de R$ 1.750,00 --que você diz que conseguiria fazer-- e inflação de 4,5% ao ano, será possível resgatar, ao final de dois anos, R$ 350,16 mil caso a aplicação seja feita em Tesouro Direto ou R$ 346,67 mil em Letras de Crédito, mais que os R$ 329,64 mil oferecidos pela poupança, seu atual investimento, e que R$ 341,38 mil em fundo de investimento.
