Folha de S.Paulo

Finanças pessoais

Conheça as credenciais de quem pode ajudar você a investir

CDB, CCB, LCI, LH, CRI, LTN, LFT, NTN-B, ETF, PGBL, VGBL... Socorro! Alguém me ajude a entender essa sopa de letras! Taxa Selic, CDI, IPCA, IGPM, IMA, IBOVESPA, IBX... não sou economista e não entendo bem esses indicadores financeiros!

Além disso, é preciso conhecer e negociar os custos: taxa de administração, taxa de carregamento, taxa de performance, "spread", corretagem, emolumentos, taxa de custódia...

Ah! E ainda tem que pagar Imposto de Renda, claro. Quanto é? Como se calcula? E para não arrumar encrenca com o leão você precisa saber quem e quando deve recolher o imposto, além de registrar tudo na declaração anual do Imposto de Renda.

É, não é nada fácil a vida do investidor, não é mesmo? Natural que você precise de ajuda para conhecer todas as variáveis e tomar decisões de investimento.

O problema é que, frequentemente, você recebe indicação do produto A ou B sem a análise profunda e necessária para uma escolha assertiva. Muitos investidores são submetidos a uma abordagem meramente comercial, voltada exclusivamente a venda de produtos.

Por que será que a comunicação é conduzida dessa forma? De quem é a responsabilidade? Eu tendo a dizer que de ambas as partes: de quem vende sem antes investigar o cliente; e sua, que compra só porque alguém disse que é bom.

A escolha do "melhor investimento" não é simples e deve ser feita sob a perspectiva individual de cada investidor, de seus objetivos e eventuais restrições.

São vários os profissionais que podem ajudar você a investir. Muitos deles, com qualificação atestada por certificação profissional.

Mas é preciso saber o que cada um pode fazer. Do mesmo jeito que um psiquiatra não dá opinião sobre problemas cardíacos, no mercado financeiro também existem profissionais distintos, com qualificações para atuar em áreas específicas.

BANCOS

Negociam exclusivamente seus próprios produtos e serviços. Os gerentes de contas possuem metas de venda e o banco é remunerado com a venda de produtos e serviços.

Procure saber se o seu gerente tem a Certificação Profissional Anbima CPA-10 (orientador), CPA-20 (assessor) ou a CEA (especialista).

O Banco Central é o órgão regulador e fiscalizador desse mercado. A Anbima, órgão de autorregulação, também estabelece no Código de Certificação os princípios e padrões de conduta que os profissionais certificados devem utilizar no desempenho de suas atividades.

Consulte o www.comoinvestir.com.br/campanha-10-anos-de-certificacao/Paginas/default.aspx para saber mais a respeito. Ambos podem ser acionados para proteger os seus direitos.

CORRETORAS

Sua principal atividade é a execução de ordens de compra e de venda de títulos de renda fixa (debêntures, por exemplo), títulos públicos (via Tesouro Direto), e valores mobiliários (ações, fundos de investimento, fundos imobiliários).

Algumas oferecem informações de seus departamentos técnicos ou de análises de terceiros. Cobram taxas e comissões por seus serviços. Você pode ser atendido por um funcionário da instituição financeira ou por um agente autônomo.

É desejável que você tenha conhecimento, básico ou intermediário, sobre os mercados que deseja operar. A CVM (Comissão de Valores Mobiliários), principal órgão regulador e fiscalizador desse mercado, pode ser acionada em caso de necessidade.

CONSULTOR

Profissional ou empresa, credenciado pela CVM, com experiência em atuação no mercado de valores mobiliários, que presta consultoria a investidores.

Possui conhecimentos técnicos e práticos para assessorar clientes na busca do produto que irá melhor atender a seus objetivos e necessidades pessoais. É mais provável que você encontre esse profissional em instituições independentes, não ligadas a grandes grupos financeiros.

AGENTE AUTÔNOMO

Embora o nome possa sugerir alguma independência, o agente autônomo representa a instituição com a qual está vinculado por contrato.

Não pode receber recursos diretamente de clientes e nem administrá-los, apenas executa as ordens dadas pelos clientes. Pode prestar serviços de consultoria ou análise de valores mobiliários se estiver credenciado pela CVM para prestar esses serviços.

Se você é cliente de uma corretora independente ou banco de pequeno ou médio porte, é possível que essa seja a qualificação do seu gerente de relacionamento. Para saber se uma instituição financeira ou profissional independente é credenciado pela CVM acesse www.cvm.gov.br/asp/cvmwww/cadastro/formcad.asp.

PLANEJADOR FINANCEIRO

O planejador financeiro Certified Financial Planner - CFP® é um multiespecialista, com conhecimentos de administração de investimentos, gerenciamento de riscos, previdência complementar, seguros, planejamento financeiro, fiscal e sucessório.

Esse profissional pode atuar de forma autônoma ou vinculado a uma organização. Se for autônomo, um contrato de prestação de serviço será formalizado entre o planejador financeiro e seu cliente, estabelecendo direitos e deveres de ambas as partes e, entre outros aspectos, como o profissional será remunerado. Se for empregado de grupos financeiros, seguradoras ou entidades de previdência complementar, por exemplo, será remunerado pela empresa que representa.

Você deve encontrar profissionais CFP® em empresas de planejamento financeiro, de consultoria de investimento, family offices, bancos (private banking) e seguradoras.

No site do IBCPF, responsável pela certificação no Brasil, é possível checar se o seu contato possui a certificação. Acesse www.ibcpf.org.br.

Em qualquer caso, não aceite recomendações feitas antes que sejam identificados seus objetivos e expectativas. Questione sobre os custos, riscos e impostos envolvidos. É razoável receber mais de uma alternativa para que você possa fazer a escolha final.