Se você não sabe sua meta atuarial nos investimentos, você corre um grande risco. A maioria das pessoas se comporta em seus investimentos como entidades de previdência sob o regime de contribuição definida. O grande erro é que todos deveriam se comportar sob o regime de benefício definido. Explico a razão e qual seu risco.
A maioria dos indivíduos não sabe responder à pergunta: qual sua meta atuarial nos investimentos?
A meta atuarial define a rentabilidade mínima necessária para que o portfólio, junto com o conjunto de aportes, atinja o objetivo necessário para cumprir com a aposentadoria desejada.
Acredito que a razão seja porque não entenda a relevância do tema.
Então deixa eu colocar o tema em perspectiva.
A razão que levou a maior parte das Entidades de Previdência (EP) pelo mundo a quebrarem foi porque não conseguiram cumprir a meta atuarial.
Uma EP pode ter planos sob o regime de benefício definido ou de contribuição definida. No regime de contribuição definida, como o nome diz, o único fator definido é o valor que o beneficiário poupa, e fundação não é responsável por garantir nenhuma meta de aposentadoria.
O problema se encontra no plano de benefício definido. Neste, a fundação é a responsável por entregar ao beneficiário uma aposentadoria combinada. Logo, ela tem de ter uma meta atuarial que seja capaz de cumprir como o objetivo.
Por não cumprir a meta atuarial, a EP vai acumulando déficits. Esses déficits ocorrem, pois, por não alcançarem a meta atuarial, as EPs não serão capazes de honrar com os benefícios prometidos aos poupadores. Logo, estas acabam quebrando.
Para fugir do risco de não cumprir com as metas e quebrarem, muitas incentivaram seus poupadores a migrarem para planos de contribuição definida.
Ou seja, elas transferiram para os poupadores o trabalho de definir, acompanhar e cumprir uma meta atuarial.
Entretanto, a maioria dos indivíduos não sabe que ele que ficou com a tarefa. Muitos, talvez, nem saibam como construir uma meta atuarial.
Não falo só dos que aplicam em previdência.
Me refiro a todos os poupadores, pois a necessidade de definição de meta atuarial não é exclusiva de quem aplica em previdência.
Se você simplesmente aplica seu patrimônio e não possui uma meta atuarial, você está se comportando como uma entidade de previdência que tem planos sob o regime de contribuição definida.
Ou seja, não se importando se seu beneficiário vai conseguir se aposentar bem. Só que neste caso, você mesmo é o beneficiário.
Quem não tem uma meta atuarial e não acompanha esta meta, não sabe se vai cumprir com o que é necessário para ter uma aposentadoria. Estes ficam como um barco sem leme. Ou seja, ficam à mercê das marés.
A maior probabilidade é que não atinja uma aposentadoria decente, pois nunca houve este objetivo e não se sabe o que tem de cumprir para alcançar.
Assim, se você ainda não tem uma meta atuarial, você já está à deriva. Busque urgentemente um leme para que você não termine encalhado como a maioria.
Michael Viriato é assessor de investimentos e sócio fundador da Casa do Investidor.
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