O BHP Group tratou com a Anglo American de uma aquisição, em um possível acordo que poderia ser a maior transação deste ano.
A Anglo American disse na quarta-feira (24) que recebeu uma proposta de fusão não solicitada em ações da maior mineradora do mundo, após a Bloomberg noticiar que a BHP estava considerando uma possível oferta de aquisição.
O conselho da Anglo está analisando a proposta e alertou que não há certeza de que uma oferta será feita. A Anglo disse que a proposta da BHP estava condicionada à empresa primeiro separar suas unidades de platina e minério de ferro sul-africanas.
Se bem-sucedida, a aquisição marcaria um retorno às grandes negociações para a BHP, que reavivou seu apetite por aquisições nos últimos anos sob o CEO Mike Henry.
A Anglo American há muito tempo é vista como um alvo em potencial entre as maiores mineradoras, especialmente porque possui grandes operações de cobre na América do Sul em um momento em que a maioria da indústria busca crescer nesse setor.
No entanto, os interessados têm sido desencorajados por sua estrutura complicada e mistura de commodities, especialmente sua grande exposição à África do Sul.
A Anglo enfrentou uma série de grandes contratempos no último ano, com a queda dos preços de alguns de seus principais produtos, enquanto dificuldades operacionais forçaram a empresa a reduzir suas metas de produção, diminuindo sua avaliação e deixando-a vulnerável a possíveis compradores.
As ações da Anglo American caíram 12% nos últimos 12 meses, dando à empresa um valor de mercado de US$ 34 bilhões. A BHP, que é negociada em Londres e Sydney, tem um valor de mercado de cerca de US$ 149 bilhões.
Um acordo para a Anglo American provavelmente seria a maior aquisição global deste ano, superando a de US$ 35 bilhões da Discover Financial Services pela Capital One Financial, de acordo com dados compilados pela Bloomberg.
Também representaria a primeira megatransação entre as maiores mineradoras diversificadas do mundo em mais de uma década.
A BHP e seus maiores concorrentes passaram anos à margem após uma série de transações desastrosas, mas se aproximaram da perspectiva de negociações após tranquilizar os investidores de que aprenderam com os erros do passado.
A Anglo disse que a proposta da BHP era primeiro entregar as participações da Anglo nas duas empresas sul-africanas aos investidores da empresa menor antes de prosseguir com uma aquisição. As duas partes da proposta seriam intercondicionais, disse a Anglo.
As outras operações da Anglo incluem cobre, níquel, carvão metalúrgico e minério de ferro brasileiro, bem como o icônico negócio da De Beers.
Para a BHP, o principal atrativo de qualquer acordo seriam os ativos de cobre da Anglo. As maiores mineradoras do mundo estão todas buscando expandir sua produção de cobre em antecipação a preços crescentes, à medida que a demanda por eletrificação aumenta, enquanto os futuros suprimentos parecem restritos.
O negócio de cobre da Anglo na América do Sul tem sido há muito tempo alvo de grandes players do setor, embora tenha enfrentado recentemente contratempos e tenha reduzido suas previsões de produção.
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