Bolsa de commodities ICE compra Bolsa de Nova York por US$ 8,2 bilhões

A operadora de Bolsas de commodities ICE (IntercontinentalExchange) anunciou a compra da Nyse Euronext, controladora da Bolsa de Nova York, por US$ 8,2 bilhões de dólares. Com a aquisição, a ICE entra no mercado de derivativos da Europa para competir com o concorrente CME Group.

Ao anunciar o negócio nesta quinta-feira (20), a ICE disse que pretende fazer um IPO (oferta pública inicial de ações, na sigla em inglês) da Euronext, braço da Nyse na Europa, depois que a operação de compra for fechada na segunda metade de 2013.

"Nossa transação é uma resposta à evolução da infraestrutura do mercado e oferece uma série de oportunidades de crescimento", disse o presidente do conselho e presidente-executivo da ICE, Jeff Sprecher, em comunicado.

A ICE comprará a Nyse, que também controla o mercado de derivativos Liffe, por US$ 33,12 por ação em dinheiro e ações --um prêmio de 37% sobre o preço de fechamento de ontem, US$ 8,2 bilhões no total.

As ações da Nyse Euronext dispararam mais de 30% depois que o acordo foi anunciado. Às 14h42 (11h42 do horário americano), as ações da companhia operavam em alta de 32.81% (US$ 31,94 por papel). As da ICE caíram inicialmente 4% e depois passaram oscilar entre alta e baixa. Às 14h44, registrava baixa de 1,22% (US$ 126,75 por papel).

ESTRATÉGICO

Analistas afirmaram que o acordo dará à ICE um ativo estratégico --a Liffe, segundo maior mercado de derivativos da Europa--, melhorando as condições de competição com o grupo americano CME, dono da Bolsa de Chicago.

"A ICE estava atrás da Liffe, que é a joia da coroa da Nyse Euronext", disse o analista Peter Lenardos, da RBC Capital Markets. "Em termos estratégicos, faz sentido para a ICE entrar no mercado de derivativos europeu de forma relevante."

A combinação da ICE com a Nyse Euronext dará origem à terceira maior operadora de Bolsas do mundo, com valor de mercado de US$ 15,2 bilhões. O CME Group, maior rival da ICE nos Estados Unidos, tem valor de US$ 17,5 bilhões, segundo dados da Thomson Reuters.

A Hong Kong Exchanges and Clearing é a maior empresa do setor no mundo, com valor de mercado de US$ 19,5 bilhões.

CONCORRÊNCIA

A principal operação da ICE está em contratos futuros de energia e, diferentemente da Nyse Euronext, a companhia não tem posição estabelecida em ações e opções sobre ações. Portanto, não há muita sobreposição entre os dois grupos, tornando maior a chance de aval regulatório à combinação, segundo analistas.

"Eu duvido que autoridades de competição tenham problemas com o negócio, já que existe sobreposição modesta de negócios", disse o analista Richard Perrott, do Berenberg Bank.

No ano passado, o Departamento de Justiça dos EUA bloqueou uma oferta hostil de US$ 11 bilhões feita pela ICE e pela Nasdaq OMX Group para comprar a Nyse Euronext, devido a preocupações da dominância que o grupo teria no mercado acionário americano.

Uma oferta rival da operadora alemã de bolsas Deutsche Boerse pela Nyse Euronext, de US$ 9,3 bilhões, também fracassou.

A ICE disse que espera atingir economias de custos de US$ 450 milhões com a aquisição.

HISTÓRIA

A Nyse (New York Stock Exchange) é um símbolo do capitalismo americano há mais de 200 anos. Ela foi criada em 1792 e está localizada em Wall Street, centro financeiro de Nova York. Em 2006, a Nyse juntou-se à europeia Euronext, formando o primeiro mercado conjunto de capitais a cruzar o oceano Atlântico.

Fundada em 2000, a ICE tem suas raízes no comércio eletrônico de commodities e começou como um mercado on-line para negociação de energia.

Ela tem participação na Brix (Brazilian Intercontinental Exchange), Bolsa eletrônica do mercado livre de energia brasileiro. A ICE tem como sócios Roberto Teixeira da Costa, da Prospectiva Consultoria, Eike Batista, presidente-executivo da holding EBX, Josué Gomes da Silva, presidente da Coteminas, e Marcelo Parodi, presidente-executivo da Compass Energia.