A Caixa lançou nesta semana uma campanha para estimular o investimento dos brasileiros na poupança, mesmo em um momento no qual a aplicação apresenta um dos menores rendimentos dentro da renda fixa com a Selic em 13,75% ao ano.
Segundo a presidente do banco, Maria Rita Serrano, a campanha vem na esteira dos fortes resgates ocorridos na poupança ao longo dos últimos meses, uma vez que a caderneta representa, junto com o FGTS (Fundo de Garantia do Tempo de Serviço), uma das principais fontes de captação para sustentar os financiamentos imobiliários realizados pelo banco.
"Com a taxa de juros altíssima, estamos tendo perdas na poupança. E, ao perder recursos em poupança, tornamos o investimento em habitação mais caro, já que temos que ir atrás de outros fundings mais caros para continuar financiando a habitação", afirmou a executiva durante conversa com jornalistas nesta sexta-feira (12) para comentar os resultados do banco no primeiro trimestre.
No início de abril, o banco anunciou um aumento de 0,5 ponto percentual nas taxas do crédito imobiliário, com a modalidade da SBPE passando para um intervalo entre 8,99% e 9,99% ao ano mais a TR (Taxa Referencial).
"Com a questão da saída de recursos de poupança, estamos tendo de fazer captações em LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e isso faz com que o aumente o custo do funding", afirmou Brasiliano Rosa, vice-presidente de finanças do banco.
Ele afirmou que o banco busca constantemente o ponto ótimo, que é aquele em que é possível conceder o maior número de empréstimos com a menor taxa possível. "A intenção é não ter novos ajustes", disse o executivo.
A despeito da escalada da Selic, que saiu da mínima histórica de 2% em março de 2021 para os atuais 13,75%, a aplicação da caderneta segue com o rendimento inalterado em 6,17% ao ano, mais a TR (Taxa Referencial).
A remuneração da poupança é de 0,5% ao mês sempre que a Selic estiver acima de 8,5% ao ano. Já quando a taxa básica é de até 8,5%, o rendimento da poupança equivale a 70% da Selic.
Frente à baixa rentabilidade, dados do BC mostram que a poupança sofreu um saque líquido de R$ 6,087 bilhões em março. No acumulado do primeiro trimestre, a aplicação já acumula resgates da ordem de R$ 51,233 bilhões.
"A poupança é uma opção segura que não paga imposto de renda e é importante desenvolver a cultura da poupança", afirmou a presidente da Caixa.
A executiva disse ainda que as discussões em curso no STF (Supremo Tribunal Federal) que tratam de uma possível alteração na remuneração do FGTS também podem resultar em um encarecimento do investimento público em habitação.
Se por um lado, individualmente, os trabalhadores podem ter um ganho maior, sob uma ótica do coletivo, a alteração pode prejudicar o fomento de políticas públicas, afirmou a presidente do banco.
"Estamos falando de um debate complexo, no sentido de que qualquer mudança na formulação da remuneração do FGTS pode ter impacto sobre os investimentos públicos", disse Maria Rita.
Governo e bancos públicos discutem formas de aumentar a oferta de crédito
A presidente da Caixa disse ainda que o governo tem discutindo com os bancos públicos formas de ampliar a oferta de crédito em um momento de juros altos que reduzem o poder de consumo das famílias.
"A Caixa poderia, e seria muito mais cômodo investir em tesouraria com essas taxas de juros altíssimas, mas justamente o banco não tem o mesmo resultado financeiro que outras instituições porque está investindo em crédito e isso tem um custo", afirmou Maria Rita.
A executiva disse que o banco tem participado ativamente das discussões com o governo para ampliar o crédito no mercado, mas que ainda não há nenhuma definição a respeito.
Em março de 2023, o crescimento da carteira de crédito dos bancos públicos ultrapassou o ritmo dos privados pela primeira vez desde 2016. Para analistas, a estratégia de estímulo ao crescimento via instituições estatais pode dificultar o início do corte de juros pelo Banco Central (BC).
Maria Rita afirmou que a pretensão do banco é ampliar o protagonismo nas políticas de governo, sem perder a capacidade de competir dentro do setor.
O ROE da Caixa, indicador que mede a rentabilidade da operação, ficou em 7,08% em março, contra 11,02% no mesmo período do ano anterior.
Segundo Marcos Brasiliano, a queda da rentabilidade não decorre de uma redução nas taxas cobradas dos clientes para ganhar participação de mercado, mas da alta da Selic.
"No momento em que a Selic sobe, e meu ativo está indexado a taxas prefixadas, isso naturalmente vai comprimir as nossas margens. Comprimindo as margens, o ROE vai responder", disse o executivo. "O ROE vai responder positivamente a medida que a Selic for baixando", acrescentou.
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