Wall Street se preparava nesta sexta-feira (29) para o retorno de um exército de investidores de varejo prontos para comprar ações da GameStop e de outras empresas, cujas altas nesta semana e a subsequente suspensão das negociações criaram uma batalha do pequeno investidor contra os fundos de hedge de venda a descoberto.

As ações de GameStop, AMC Entertainment e BlackBerry despencaram mais de 40% na quinta-feira (28), depois que várias plataformas de negociação online impuseram interrupções de compra, mas os papéis se recuperaram após o final do pregão, já que o Robinhood e a Interactive Brokers disseram que planejavam diminuir as restrições na sexta.

O confronto entre investidores individuais e vendedores a descoberto profissionais agitou os mercados de ações globais, à medida que os fundos foram forçados a vender algumas de suas ações de melhor desempenho, incluindo da Apple, para cobrir bilhões de dólares em perdas.

Os futuros de Wall Street e os mercados de ações europeus caem 1% nesta sexta, enquanto as ações asiáticas dirigiram-se para sua perda semanal mais acentuada em meses, com o efeito GameStop aumentando as dúvidas sobre o futuro de um rali que já dura uma década.

As ações da GameStop chegaram a subir 100% antes da abertura do pregão em Nova York.

"Minha expectativa é que isso vai passar e então a multidão do Robinhood irá procurar um alvo diferente, mas normalmente essas coisas vêm em ondas", disse Andrea Cicione, chefe de estratégia da TS Lombard em Londres.

Investidores, celebridades e parlamentares criticaram as restrições de quinta, com dois clientes processando Robinhood sobre a proibição e comitês da Capital Hill sinalizando que realizariam audiências sobre o assunto.

No WallStreetBets, um fórum do Reddit que com quase 6 milhões de membros é creditado por ter alimentado o movimento, GameStop e AMC permaneceram como as ações favoritas dos investidores.

O J.P. Morgan identificou 45 ações que podem ser suscetíveis a "eventos de fragilidade" nos próximos dias, incluindo a imobiliária Macerich, a rede de restaurantes Cheesecake Factory e o serviço de assinatura de roupas Stitch Fix.

Como GameStop, AMC e American Airlines, todas têm altas taxas de posições em ‘short’, tornando-as sujeitos a sofrerem um ‘short-squeeze’ prejudicando os fundos que apostaram na queda das ações.

"Infelizmente, definitivamente não é uma coisa única", disse Randy Frederick, vice-presidente de negociação e derivativos do Schwab Center for Financial Research. "O tipo de atividade que impulsionou isso (a alta), a credito, fez com que as pessoas tentassem replicar isso em outras ações."

ROUBANDO DOS RICOS?

A corretora online Robinhood tem sido uma das plataformas mais utilizadas no frenesi dos investidores de varejo, mas suas súbitas restrições às compras desencadearam uma série de protestos online enquanto a empresa usava linhas de crédito para garantir que pudesse continuar a negociar.

Uma reportagem do New York Times durante a noite disse que a corretora estava levantando uma injeção de capital de mais de US$ 1 bilhão de seus investidores, após ser pressionada pelos altos volumes e volatilidade das negociações nesta semana.

O Robinhood não respondeu a um pedido de comentário da agência de notícias Reuters, mas disse em anteriormente em seu blog que a volatilidade afetou suas obrigações de manter capital e depósitos na câmara de compensação, acrescentando que não houve crise de liquidez.

Considerado pelos profissionais do mercado como "dinheiro burro", o grupos de investidores de varejo –alguns deles ex-banqueiros trabalhando por conta própria– tornou-se uma força cada vez mais poderosa no mercado financeiro, gerando apelos por uma maior regulação nas negociações feitas em aplicativos online de fácil acesso alimentadas por discussões anônimas em redes sociais.

Após os movimentos de quinta, aqueles que estão envolvidos nas negociações agora enfrentam o dilema de fechar posições com prejuízo, vender e realizar os lucros ou segurar os papéis e forçar mais vendedores a descoberto a abandonarem suas posições.

"Agora estamos realmente descobrindo o que pode acontecer quando algo não sai do jeito deles", disse JJ Buckner, um investidor de 29 anos que utiliza a plataforma do Robinhood, cuja transmissão ao vivo do YouTube teve mais de 250 mil acessos no início desta semana