O CEO da Azul, John Rodgerson, negou ao Painel S.A. que recuperação judicial nos EUA seja uma rota da companhia no momento e que negocia com os lessores —donos das aeronaves com quem a companhia mantém contratos de leasing— a troca de ações como pagamento de uma dívida de US$ 600 milhões que deveria ser paga ao longo de três anos.
"Tudo caminha para que esse negócio seja fechado em até 30 dias", disse.
Chapter 11?!
(Risos) Desde a pandemia, negociamos contratos com nossos credores e acertamos com os lessores que quitaríamos a dívida, de cerca de US$ 600 milhões, ao longo dos próximos três anos. Essa dívida começa a vencer no ano que vem e tínhamos a opção de pagá-la com ações, com mais dívida, ou com caixa.
O que mudou?
Só que o preço da ação está muito baixo, o mercado está muito apertado neste momento por causa do dólar. Então, propus aos lessores um acordo que melhore a situação tanto para nós, quanto para eles. Conversei com quatro deles, que detêm mais ou menos 85% desse crédito, e se mostraram interessados.
Por que isso é bom para ambos?
Não posso levantar dinheiro novo para pagar dinheiro velho, né? E ninguém quer capitalizar uma empresa. Então, minha ideia foi fechar uma parcela fixa com esses lessores hoje, em equity [participação] porque, assim, eu posso levantar capital, e seguir em frente. E, de repente, a Bloomberg diz que estou fazendo um Chapter 11. Isso não é verdade.
O que se afirmou é que os lessores não teriam recebido a proposta tão amistosamente, o que levaria ao Chapter 11.
O Chapter 11 prejudica demais os lessores, que são nossos parceiros. Eles estão entregando aeronaves para nós hoje, amanhã e no quarto trimestre.
A negociação com os lessores era para antecipar o pagamento integral dos US$ 600 milhões?
Sim. A outra opção era receberem as ações, conforme o acordo. Só que ninguém imaginava que o real iria para R$ 5,50 e os juros estão altos. O mercado financeiro está olhando esse instrumento como um peso em cima da Azul.
A ideia é uma parcela fixa de quanto?
Vamos fechar uma parcela fixa, mas não posso dizer agora de quanto ela será. Pode ser 20% da companhia, mais ou menos. Não está fechado. É mais ou menos isso. A Azul é um bom negócio. E outra coisa que é interessante. Ontem à noite saiu o FNAC [Fundo Nacional de Aviação Civil], que é mais uma oportunidade para capitalizar a Azul, com dinheiro mais barato. São R$ 5 bilhões, segundo o ministro Silvio Costa Filho [Portos e Aeroportos].
Quando deve fechar essa negociação?
Creio que em 30 dias
E se eles não aceitarem, quais serão suas alternativas?
Há sempre a possibilidade de se fazer uma negociação extrajudicial, como já fizemos no passado. Talvez a gente renegocie o prazo.
Como assim?
Poderíamos pagar em dez anos em vez de três anos. O mercado precisa entender que esse pedaço que eu devo [US$ 600 milhões] é muito pequeno em relação ao aluguel que esses lessores receberão pelas aeronaves ao longo de 12 anos.
Representa quanto desse aluguel?
Um ano de aluguel.
RAIO-X
John Rodgerson
Formado em finanças pela Brigham Young University, é um dos fundadores da Azul e diretor-presidente da companhia desde julho de 2017. Antes de ocupar a posição, Rodgerson foi vice-presidente financeiro e diretor de Relações com Investidores da Azul, sendo responsável pelas áreas de Planejamento e Análise Financeira, Tesouraria e Contabilidade da empresa aérea. Também ocupou o cargo de diretor‐presidente da subsidiária operacional da companhia, a Azul Linhas Aéreas Brasileiras S.A., entre agosto de 2019 e outubro de 2022. Antes de ingressar na Azul, Rodgerson foi diretor de Planejamento e Análise Financeira na JetBlue Airways, além de ter trabalhado para a IBM Global Services.
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