Os reguladores federais do Estados Unidos estavam correndo no sábado (29) para intervir e vender o First Republic Bank antes da abertura dos mercados financeiros do país nesta segunda-feira (1°), de acordo com várias pessoas com conhecimento do assunto, em uma tentativa de pôr fim à crise bancária que começou no mês passado com o colapso do Silicon Valley Bank.

O esforço, liderado pelo FDIC (garantidor de depósitos dos EUA), ocorre depois que as ações do First Republic caíram 75% desde segunda-feira, quando o banco divulgou que os clientes haviam sacado mais da metade de seus depósitos. Ficou claro na semana passada que ninguém estava disposto a socorrer o First Republic antes de uma intervenção do governo, porque os bancos maiores temiam que a compra da empresa os sobrecarregasse com bilhões de dólares em perdas.

O FDIC tem conversado com bancos que incluem JPMorgan Chase, PNC Financial Services e Bank of America sobre um possível acordo, disseram três das pessoas. Um acordo pode ser anunciado já neste domingo, disseram essas pessoas, alertando que a situação está evoluindo rapidamente e ainda pode mudar. Qualquer comprador provavelmente assumiria os depósitos da First Republic, eliminando a necessidade de uma garantia governamental de depósitos superiores a US$ 250 mil —o limite para seguro de depósito da FDIC.

É possível que um acordo não seja alcançado, caso em que o FDIC precisaria decidir se tomaria a First Republic e assumiria a propriedade. Nesse caso, as autoridades federais poderiam invocar uma exceção de risco sistêmico para proteger esses depósitos maiores, algo feito no mês passado após as falências do Silicon Valley Bank e do Signature Bank.

O FDIC começou a sondar potenciais compradores no final da semana passada, quando ficou claro que havia poucas opções fora de uma aquisição do governo, disse uma das fontes. Na sexta-feira, o FDIC teria pedido aos potenciais licitantes que apresentassem ofertas vinculativas até domingo. Esses potenciais licitantes tiveram acesso a informações detalhadas sobre as finanças do First Republic, disse outra pessoa familiarizada com a situação.

As fontes pediram anonimato porque o processo é sigiloso. Bloomberg e The Wall Street Journal relataram as negociações anteriormente. O FDIC se recusou a comentar. O garantidor está trabalhando com a empresa de consultoria financeira Guggenheim Partners no processo, de acordo com três pessoas com conhecimento da situação.

A regulação americana impede que o JPMorgan Chase e o Bank of America adquiram outro banco de depósitos devido ao seu tamanho. Para conseguir comprar o Fisrt Republic, eles precisariam de uma isenção do regulador bancário dos EUA.

JPMorgan Chase, PNC e Bank of America faziam parte de um consórcio de 11 grandes bancos que depositaram temporariamente US$ 30 bilhões no First Republic no mês passado como parte de uma ação do setor para sustentar o banco. Mas essa tábua de salvação fez pouco para acabar com as preocupações sobre a viabilidade do First Republic.

O First Republic, sediado em San Francisco, atende clientes ricos que trabalham em setores como tecnologia e finanças e é considerado o banco regional mais vulnerável desde o início da crise bancária em março, com o súbito colapso do Silicon Valley Bank. O banco assustou investidores e clientes novamente ao revelar na segunda-feira que havia perdido US$ 102 bilhões em depósitos, grande parte em apenas três semanas em março, sem incluir os US$ 30 bilhões em depósitos que recebeu dos 11 grandes bancos. A saída foi bem mais da metade dos US$ 176 bilhões que ele detinha no final do ano passado.

Como o Silicon Valley Bank, o First Republic também sofreu perdas em seus empréstimos e investimentos, pois o Federal Reserve aumentou rapidamente as taxas de juros para combater a inflação.

O First Republic esperava fechar um acordo antes de ser colocada em concordata pelo FDIC, porque uma intervenção do governo significaria que os acionistas da empresa e alguns de seus detentores de títulos provavelmente perderiam todo ou a maior parte de seu investimento. Até a noite de quinta-feira, o banco e seus assessores mantiveram conversas com o governo, alguns bancos e firmas de private equity sobre um possível negócio. Mas nem o governo nem os bancos estavam interessados em tal acordo, disse uma das pessoas.

Na manhã de sexta-feira, ficou claro para todos os envolvidos que o First Republic não tinha outra opção senão uma intervenção do governo, disseram as pessoas. As ações do First Republic fecharam a sexta-feira em queda de mais 43% e continuaram caindo nas negociações estendidas.

O First Republic valia apenas US$ 650 milhões na tarde de sexta-feira, abaixo dos mais de US$ 20 bilhões antes da crise de março, um reflexo da percepção dos investidores de que os acionistas poderiam ser eliminados.

Uma venda para um banco maior provavelmente significaria que todos os depósitos do First Republic estariam protegidos, uma vez que se tornariam contas no banco adquirente. Isso inclui os depósitos não garantidos, que somavam US$ 50 bilhões no final de março –valor que inclui os US$ 30 bilhões dos 11 grandes bancos.