A última semana de 2023 começou em tom positivo no mercado financeiro. Nesta terça-feira (26), o Ibovespa subiu 0,58%, a 133.533 pontos, novo recorde nominal. No ano, o índice acumula ganhos de 21,69%.
Na sexta-feira (22), o principal índice da Bolsa já havia renovado a máxima histórica. Em termos reais, porém, o recorde está longe. Se for considerada a inflação, o pico do Ibovespa seria de 177.098 pontos, quando corrigido pelo IPCA atual, e de 212.305 pontos, quando corrigido pelo IGP-M, ambos atingidos em maio de 2008, antes da crise financeira. Os cálculos são da Economatica.
Já o dólar fechou em queda de 0,79%, a R$ 4,8216, menor patamar desde 2 de agosto, quando estava a R$ 4,80, segundo dados da CMA. Essa foi a terceira sessão consecutiva de baixa da divisa americana ante o real. No ano, a moeda acumula queda de 8,66%.
No mercado cambial, a percepção entre os agentes é de que o dólar ainda tem espaço para continuar a ceder ante o real na virada de 2023 para 2024.
"Há um fluxo comercial enorme chegando no Brasil, mais de US$ 20 bilhões no curto prazo, ainda que o Banco Central nem esteja fazendo os leilões de linha tradicionais de final do ano", pontuou Paulo Gala, economista-chefe do Banco Master, em análise enviada a clientes.
Os leilões de linha são as operações em que o Banco Central vende dólares ao mercado, com compromisso de recompra no futuro. Tradicionalmente, a instituição realiza leilões de linha em dezembro, para dar conta da demanda por moeda por parte de fundos e multinacionais, que precisam remeter recursos ao exterior.
"Mas, neste ano, o fluxo está tão forte que o BC não está colocando estes leilões e ainda assim a moeda [real] está se valorizando", acrescentou Gala, que vê o dólar em R$ 4,50 nos próximos meses.
O BC fará nesta sessão leilão de até 14.248 contratos de swap cambial tradicional para fins de rolagem do vencimento de 1° de fevereiro de 2024.
Além das remessas de fim de ano, investidores repercutem as declarações do ministro Fernando Haddad (Fazenda) sobre a elaboração de medidas que visam aumentar a arrecadação federal, de modo a perseguir a meta fiscal de déficit zero.
A primeira delas é a reoneração no diesel em 2024. Outras mudanças devem ser divulgadas nos próximos dias para compensar a manutenção da desoneração da folha para 17 setores.
O anúncio de Haddad veio após a Petrobras anunciar redução de 7,9% no preço médio de venda de diesel para as distribuidoras, que passará a ser de R$ 3,48 por litro nas refinarias a partir desta quarta-feira (27).
"O impacto da reoneração é de pouco mais de R$ 0,30, e o impacto pela redução já anunciado pela Petrobras no mês de dezembro é mais de 50%. Se você comparar o preço do diesel com 1º de dezembro de 2023, você tem uma queda do preço da Petrobras mesmo com a reoneração. Não tem razões para [o posto de combustível] aumentar. Tem para diminuir", disse o ministro.
Uma queda no preço dos combustíveis tende a aliviar a inflação e abrir espaço para cortes na taxa básica de juros.
A pesquisa Focus desta semana mostrou que a expectativa de analistas consultados pelo Banco Central é de que a Selic termine 2024 em 9% ao ano, contra estimativa de 9,25% semana passada. Em relação à inflação, os especialistas ajustaram em 0,02 ponto percentual para baixo as projeções de alta do IPCA no ano que vem, para 3,91%.
No pregão desta terça, os juros futuros fecharam em queda. A taxa do DI para janeiro de 2025 caiu de 10,04% para 10,01% e a taxa do DI para janeiro de 2027 foi de 9,69% para 9,68%.
Entre os contratos mais longos, a taxa para janeiro de 2028 ficou em 9,89%, ante 9,92%, enquanto o contrato para janeiro de 2031 fechou em 10,24%, ante 10,27%
Esta sessão pós-Natal é de liquidez reduzida, já que várias praças de negócios seguem fechadas ao redor do mundo, enquanto no Brasil o Congresso entrou em recesso parlamentar após a aprovação do Orçamento da União para 2024, na última sexta.
Outro fator que movimentou os ativos brasileiros foi a alta das commodities. O barril de petróleo Brent (referência internacional) subiu 2,5%, a US$ 81,07, impulsionado pelos conflitos no Mar Negro entre Russia e Ucrânia, e o início de perfuração na Margem Equatorial.
As ações da Petrobras subiram 1,60%, a R$ 37,33 cada uma.
Já o minério de ferro na China fechou em alta de 1,3% após uma leve queda na sessão anterior, para US$ 137,22. Investidores estão com a expectativa de novos investimentos do governo chinês após o principal órgão de planejamento do país dizer no sábado que havia identificado um segundo lote de projetos de investimento público sob um plano de emissão de títulos e investimento anunciado em outubro para impulsionar a economia.
Na sexta, cinco dos maiores bancos estatais da China reduziram as taxas de juros de alguns depósitos, em um momento em que o governo está pedindo aos bancos que apoiem a economia. Além disso, os analistas esperam aumento na demanda por minério de ferro nas próximas semanas, já que as siderúrgicas chinesas reabastecem as matérias-primas para manter as necessidades de produção durante o feriado do Ano Novo Lunar.
As ações da Vale se beneficiaram, com valorização de 0,35%, a R$ 76,66.
Em Wall Street, o índice S&P 500 subiu 0,42% e o Dow Jones, 0,43%. O Nasdaq teve alta de 0,54%. Por lá, o juro do título do Tesouro (treasury) de dez anos —principal referência dos ativos ao redor do mundo— ficou praticamente estável, indo de 3,90% para 3,89%.
(Com Reuters)
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