A Berkshire Hathaway de Warren Buffett cortou pela metade sua participação na fabricante do iPhone, Apple, como parte de uma onda de vendas na qual o bilionário investidor se desfez de US$ 76 bilhões (cerca de R$ 435 bi) em ações.
A empresa reduziu sua posição na Apple em mais de US$ 50 bilhões (R$ 286,8 bi) para US$ 84,2 bilhões (R$ 482,9 bi) no segundo trimestre, de acordo com documentos publicados neste sábado (3).
Os dados indicam que a Berkshire vendeu aproximadamente 390 milhões de ações da Apple, ou cerca da metade de sua participação, de acordo com cálculos do Financial Times.
As vendas de ações da Apple e de outras ações geraram um ganho líquido realizado de US$ 47,2 bilhões (cerca de R$ 270 bi) , um retorno considerável sobre um investimento que foi iniciado pela primeira vez por um dos vice-presidentes de Buffett em 2016.
As vendas de ações elevaram as reservas de caixa da Berkshire para um recorde de US$ 277 bilhões (cerca de R$ 1,5 tri) , um aumento de US$ 88 bilhões (R$ 504 bi) em relação ao trimestre anterior.
No final do ano passado, Buffett começou a reduzir a participação da Berkshire na Apple e acelerou o ritmo das vendas de ações no início de 2024.
Em maio, ele sinalizou aos acionistas que acreditava que a Apple permaneceria uma das principais participações do conglomerado, listando-a entre os investimentos principais de longo prazo, incluindo Coca-Cola e American Express.
"A menos que algo dramático aconteça que realmente mude a estratégia de alocação de capital, teremos a Apple como nosso maior investimento", disse Buffett na reunião anual da empresa em maio.
"Mas não me importo, sob as condições atuais, de aumentar a posição de caixa... quando olho para as alternativas disponíveis nos mercados de ações e vejo a composição do que está acontecendo no mundo, achamos bastante atraente."
A Apple tem sido um dos investimentos em ações mais importantes da Berkshire nos últimos anos, à medida que as ações de tecnologia dos EUA impulsionaram o mercado mais amplo para cima.
Anteriormente, Buffett e seu falecido parceiro de investimentos, Charlie Munger, sempre foram cautelosos em investir em empresas de tecnologia e ao longo dos anos lamentaram o fato de terem perdido oportunidades em negócios como o Google. A empresa teve um desempenho ruim quando investiu em tecnologia, especialmente com a IBM em 2011.
Mas sua relutância em investir na indústria mudou em 2016, quando Buffett mergulhou na Apple. A Berkshire gastou cerca de US$ 40 bilhões (cerca de R$ 229 bi) comprando suas ações desde então, estima o Financial Times. Essa quantia inclui compras feitas por Buffett, bem como por seu vice-investidor, que fez primeiro a negociação, e uma unidade de seguros que a Berkshire possui e que também comprou ações da empresa.
As ações da Apple entregaram um retorno total de quase 800% desde que a Berkshire divulgou seu investimento.
Christopher Rossbach, o diretor de investimentos da Berkshire investidora J Stern, disse que as vendas de ações da Apple foram um "sinal de que a disciplina de avaliação que [Buffett] define como fundamental para suas decisões de investimento está muito presente em seus pensamentos".
"A pergunta de como ele irá empregar o dinheiro e se ele pode encontrar oportunidades de investimento entre ações ou devolver aos acionistas por meio de recompras será uma dúvida contínua que não desaparecerá", acrescentou Rossbach.
Jim Shanahan, analista da Edward Jones, observou que Buffett também apontou para potencialmente maiores impostos sobre ganhos de capital nos próximos anos como uma razão pela qual ele poderia vender algumas participações.
Buffett não respondeu a um pedido de comentário.
A Berkshire divulgou separadamente que continuou a vender algumas de suas outras posições após o final do segundo trimestre.
Nas últimas semanas, a empresa vendeu US$ 3,8 bilhões (R$ 21,7 bi) em ações do Bank of America ao longo de 12 dias consecutivos de negociação, reduzindo uma aposta altamente lucrativa.
As vendas reduziram a participação da Berkshire no banco dos EUA em um ponto percentual para 12,1%, de acordo com documentos enviados aos reguladores de valores mobiliários dos EUA.
A Berkshire se beneficiou dos aumentos das taxas de juros do Fed (Federal Reserve) nos últimos dois anos, impulsionando a receita de juros em sua carteira de títulos do Tesouro. A empresa ganhou US$ 2,6 bilhões (R$ 11,4 bi) em receita de juros no segundo trimestre e US$ 8 bilhões (R$ 45,8 bi) ao longo do último ano, superando os US$ 5,4 bilhões (R$ 30 bi) que recebeu em dividendos de sua carteira de ações de US$ 285 bilhões (R$ 1,6 tri).
Os ganhos da Berkshire normalmente são examinados em busca de insights sobre as visões de investimento de Buffett, bem como por sinais de como a economia dos EUA está se saindo.
Os resultados trimestrais apontaram para um crescimento econômico mais lento, embora a economia ainda pareça estar em boa forma de maneira geral.
Os ganhos operacionais subiram 15% em relação ao ano anterior, para US$ 11,6 bilhões (R$ 66,4 bi). Os lucros foram impulsionados por uma recuperação na unidade de seguros da Berkshire. Os lucros de subscrição pré-impostos na seguradora de automóveis Geico mais do que triplicaram para US$ 1,8 bilhão (R$10,3 bi), à medida que aumentou os preços para os segurados.
As receitas na ferrovia BNSF da Berkshire ficaram estáveis, já que volumes mais altos de remessas de produtos de consumo foram compensados por uma queda na quantidade de carvão transportado.
A empresa disse que as vendas em várias de suas empresas de manufatura, incluindo Marmon e Iscar, caíram no trimestre.
As receitas aumentaram em seu segmento que inclui a NetJets, empresa de propriedade fracionada de jatos, e o fabricante de peças aeroespaciais Precision Castparts. Mas a Berkshire disse que as vendas na Fruit of the Loom e em seu negócio que fornece alimentos para restaurantes haviam diminuído.
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